PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2004 | nr 1042, t. 1 Zarządzanie finansami firm : teoria i praktyka | 119--129
Tytuł artykułu

Prognozowanie efektów działalności inwestycyjnej otwartych funduszy emerytalnych w Polsce

Autorzy
Warianty tytułu
Forecasting the Effects of Investments of Open Pension Funds in Poland
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Autor zaproponował sposób wyznaczania prognoz efektów działalności lokacyjnej otwartych funduszy emerytalnych, w którym wykorzystał podobieństwo struktury portfeli inwestycyjnych OFE. Zdaniem autora, wyznaczenie prognozy wartości jednostki rozrachunkowej danego OFE, umożliwia w efekcie uzyskanie prognozy jego stopy zwrotu.
EN
The aim of the article is to forecast effects of investments, made by open pension funds in Poland. The author shows how to use similarity of pension funds portfolio for prediction of their investments results. The sufficient condition to forecast the rate of return of OFE is estimating forecast of pension fund unit (JR). The way of forecasting described in this work consists of two stages. The first involves estimating the ARIMA model for the average pension fund unit, calculated for the whole OFE market. The second stage is estimating of regression models, in which the dependent variable is the unit of the given pension fund and the independent variable is the average unit for the whole market. The reason for using the average unit as an independent variable is its very high correlation with unit of individual pension funds. The accuracy of forecasts estimated in the way described in the article is very high. (original abstract)
Twórcy
Bibliografia
  • Box G., Jenkins S, Analiza szeregów czasowych. Prognozowanie i sterowanie, PWN, Warszawa 1983.
  • Chybalski R, Identyfikacja składowych systematycznych szeregu czasowego, „Wiadomości Statystyczne" 2003 nr 10.
  • Domański Cz., Testy statystyczne, PWE, Warszawa 1999.
  • Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, red. K. Jajuga, AE, Wrocław 2000.
  • Prognozowanie gospodarcze, red M. Cieślak, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000112700007

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.