Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
The Analysis of Capital Markets Effectiveness in Walrasian Tradition
Języki publikacji
Abstrakty
Autor zaprezentował ogólnorównowagowe podejście do zagadnień związanych z efektywnością rynków kapitałowych, które dowodzi, że rynkom tym nie przysługuje cecha efektywności alokacyjnej w sensie Pareta oraz, że nie są one mocno efektywne informacyjnie w rozumieniu Rolla.
This paper presents the general equilibrium approach towards issues related to capital markets effectiveness. It proves that capital markets are not Pareto-optimal and that their information effectiveness is not strong in the sense of Roll. (original abstract)
Słowa kluczowe
Rocznik
Strony
333--342
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
- Arrow K.J., Hahn F.H., General Competitive Analysis, Holden-Day, San Francisco 1971.
- Debreu G., Theory of Value, Wiley, New York 1959.
- Hirshleifer J., Investment Decision under Uncertainty: Application of the State-preference Approach, "Quarterly Journal of Economics" 1966 nr 80.
- Radner R., Competitive Equilibrium under Uncertainty, "Econometrica" 1968 nr 36.
- Radner R., Existence of Equilibrium of Plans, Prices, and Price Expectations in a Sequence of Markets, "Econometrica" 1972 nr 40.
- Rob R., Entry, Fixed Costs and the Aggregation of Private Information, "Review of Economic Studies" 1987 nr 54.
- Savage L.J., The Foudations of Statistics, Wiley, New York 1954.
- Wilson R.. A Bidding Model of Perfect Competition, "Review of Economic Studies" 1977 nr 44.
- Vives X., Aggregation of Information in Large Cournot Markets, "Econometrica" 1988 nr 56.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000113778974