PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2007 | nr 3 | 12--22
Tytuł artykułu

Modelowanie jednomiesięcznych zmian nominalnego kursu euro do amerykańskiego dolara

Autorzy
Warianty tytułu
Monthly changes modeling of the nominal exchange rate of EUR against USD
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Artykuł przedstawia metodę badania wpływu stóp procentowych Libor na kurs walutowy EURO/USD na rynku Forex za pomocą zweryfikowanego modelu opartego na teorii niezabezpieczonego parytetu stóp procentowych (UIP). Badanie to było prowadzone w latach 1995-2004. Wyniki empiryczne pokazały, że otrzymany model nie był zgodny z teorią UIP. Dysparytet stóp procentowych okazał się istotny statystycznie, lecz wpływał na kurs przeciwnie niż postulowano w modelu teoretycznym. Otrzymane wyniki mogą być wykorzystywane przy budowie prognostycznego modelu kursu walutowego. (abstrakt oryginalny)
EN
This study aims at determining an influence of Lib or interest rates on EUR/USD exchange rate on FOREX market. The survey evaluates uncovered interest parity (UIP) model and is based on long time series. Diagnosis of that phenomenon will contribute to development offorecasting model. Empirical results show that in years 1995-2004 UIP did not hold. However, interest rates parity has statistically essential impact on EUR/USD exchange rate. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
12--22
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • Bansal R., Dahlquist M. (2000), The Forward Premium Puzzle: Different Tales from Developed and Emerging Economies, "Journal of International Economics", nr 51
  • Bożyk P., Misala J., Puławski M. (2002), Międzynarodowe stosunki ekonomiczne, PWE, Warszawa
  • Brzeszczyński J., Keim R. (2002), Ekonometryczne modele rynków finansowych. Modele kursów giełdowych i kursów walutowych, WIG-Press, Warszawa
  • Duwendag D., Ketterer K.H., Kösters W., Pohl R., Simmert D. B. (1996), Teoria pieniądza i polityka pieniężna, Poltext, Warszawa
  • Galati G., Fornari F., Mesny P., Gallardo P., Mallo C. (2005), Triennial Central Bank Surwy. Foreign Exchange and Derivatives Market Activity in 2004, Bank for International Settlements, Basel
  • Henderson C. (2002), Currency Strategy. The Practitioner's Guide to Currency Investing, Hedging and Forecasting, John Wiley & sons, Chichester
  • Romer D. (1996), Advanced Macroeconomics, McGraw-Hill Companies, Burr Ridge
  • Rubaszck M. (2003), Model równowagi bilansu płatniczego. Zastosowanie wobec kursu złotego, „Bank i Kredyt", maj
  • Rubaszek M., Serwa D. (2001), Prognozowanie kursu walutowego. Model nadzwyczajne/ stopy zwrotu z inwestycji zagranicznych, „Bank i Kredyt", nr 9
  • Serwa D., Smolińska-Skarżyńska A. (2004), Reakcje kursu walutowego na zmiany poziomu stóp procentowych. Analiza zdarzeń dla danych dziennych, „Bank i Kredyt", styczeń
  • Taylor F. (2000), Rynki i opcje walutowe. Dom Wydawniczy ABC, Kraków
  • Zabielski K. (1999), Finanse międzynarodowe, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000123124872

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.