PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2007 | 54 | z. 1 | 43--56
Tytuł artykułu

Wykorzystanie modelu probitowego do porządkowania funduszy inwestycyjnych

Autorzy
Warianty tytułu
An application of probit model for the mutual funds ranking
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Klasyfikacje funduszy inwestycyjnych przeprowadza się dość powszechnie na podstawie rodzaju papierów wartościowych i innych praw majątkowych, będących przedmiotem lokat funduszy. Nie zawsze uwzględniają one wyniki pomiaru efektywności funduszy, strategie inwestycyjne czy wartość narażoną na ryzyko. W artykule zaproponowano przeprowadzenie porządkowania funduszy przy użyciu modelu probitowego na podstawie m.in. doświadczenia w zarządzaniu aktywami, wyników działalności inwestycyjnej, ryzyka inwestycyjnego oraz miar efektywności zarządzania portfelem inwestycyjnym. Oszacowany model probitowy posłużył do obliczenia prawdopodobieństw poniesienia strat przez fundusze inwestycyjne. Na podstawie tych prawdopodobieństw dokonano uporządkowania liniowego funduszy inwestycyjnych. (abstrakt oryginalny)
EN
Classifications of mutual funds are created often on the basis of kind of securities and other property law, which are object of investement of mutual fund. They do not always take into consideration results of efficiency measurements of mutual funds, investment strategies and value at risk. In the paper Author have proposed to apply the probit model for ranking the mutual funds on the basis of experience in management assets, results of investment activity, investment risks and efficiency of portfolio management. Probabilities of negative rate of return for mutual funds have been calculated. They have been used for ordering the mutual funds. (original abstract)
Rocznik
Tom
54
Numer
Strony
43--56
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • [1] Czekaj J., Jajuga K., Socha J., [2000], Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce, Wydawnictwo AE w Krakowie, Kraków.
  • [2] Czekaj J., Woś M., Żarnowski J., [2001], Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
  • [3] Grabiński T., [1992], Metody taksonometrii, AE w Krakowie, Kraków.
  • [4] Grabiński T., Wydymus S., Zeliaś A., [1993], Metody prognozowania rozwoju społeczno-gospodarczego, AE w Krakowie, Kraków.
  • [5] Jajuga K., [2000], Miary ryzyka rynkowego - cześć trzecia, "Rynek Terminowy" nr 2.
  • [6] Jajuga K., Kuziak K., Markowski P., [1997], Inwestycje finansowe, Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław.
  • [7] Jensen M.C., [1968], The Performance of Mutual Funds in the Period 1945-1964, "Journal of Finance" XXIII, No. 2, s. 389-415.
  • [8] Merton R.C., [1998], Continuous-time Finance, Oxford, Blackwell.
  • [9] Ostrowska E., [2003], Efektywność funduszy inwestycyjnych na polskim rynku finansowym-wskaźniki Sharpe'a, Treynora i Jensena, Inwestycje finansowe i ubezpieczeniowe-tendencje światowe a polski rynek, Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 990, Wrocław.
  • [10] Sharp W.F., [1966], Mutual Fund Performance, "Journal of Business" 39, No. l, Part 2 (Suppl), s. 119-138.
  • [11] Treynor J., [1965], How to Rate Management of Investment Funds, "Harvard Business Review" 43, s. 63-75.
  • [12] Zeliaś A., Pawełek B., Wanat S., [2003], Prognozowanie ekonomiczne, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
  • [13] Zeliaś A., [1984], Teoria prognozy, PWE, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000127685122

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.