Wpływ rewizji finansowej na kształtowanie zysków w celu unikania ujawniania strat

• Autorzy: Piotr Wójtowicz

Warianty tytułu

The impact of auditing on earnings management to avoid losses

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem badań było stwierdzenie, czy kształtowanie zysków w celu unikania ujawniania strat w sprawozdaniach spółek uczestniczących w polskim rynku kapitałowym jest ograniczane w procesie rewizji finansowej. Badania przeprowadzono na nielosowej próbie złożonej ze spółek innych niż banki, zakłady ubezpieczeń, Narodowe Fundusze Inwestycyjne i dostawcy usług finansowych, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na regulowanym rynku CeTO. Do badań wykorzystano dane przekrojowo-czasowe za lata 1998-2004. Dla każdej spółki-roku dysponowano parą danych: sprawozdanie sprzed oraz po rewizji finansowej, sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Na podstawie analizy rozkładów wyniku finansowego netto oraz przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej stwierdzono, że kształtowanie zysków w celu unikania ujawniania strat nie jest istotnie ograniczane przez rewizję finansową. Zyski można kształtować z wykorzystaniem profesjonalnego osądu zarządzających, tak że biegły rewident, dążąc do wykrycia nieprawidłowości istotnych, nie zdoła temu zapobiec.(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the paper was to detect if earnings management to avoid losses in Polish public companies can be confined by auditing of financial statement. The data consist of nonrandom sample of Polish companies listed on Warsaw Stock Exchange and regulated off-exchange market (CeTO). Banks, insurance companies, NFI and companies rendering financial services were excluded from the sample. The study includes all available cross-sectional data from the Notoria databases for the years 1998-2004. Every company-year came into the sample with the pair of unaudited and audited financial statements prepared in conformity with Polish Accounting Act. Discontinuities in the distribution of reported earnings around the threshold - zero value of net income - together with the lack of discontinuity of the distribution of cash flows from operations indicate earnings management by the exercise of management discretion. Auditors are generally not able to confine such type of earnings management when conducting the audits because their task is to identify material misstatements, while managerial discretion is usually the natural part of, to some extent aggressive, accounting policy. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rachunkowość; Rewizja sprawozdań finansowych; Zysk; Zarządzanie zyskami; Spółki publiczne

EN

Accounting; Review of financial statement; Profit; Earnings management; Public companies

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2007
• Tom: 36
• Numer: nr 92
• Strony: 130--146

Twórcy

autor

Piotr Wójtowicz

Bibliografia

• [I] Burgstahler D., Dichev I., 1997, Earnings Management to Avoid Earnings Decreases and Losses, „Journal of Accounting and Economics", Vol. 24, No. 1.
• [2] Burgstahler D., Eames M. J., 2003, Earnings Management to Avoid Losses and Earnings Decreases: Are Analysts Fooled?, „Contemporary Accounting Research", Vol. 20, No. 2.
• [3] Degeorge F., Patel J., Zeckhauser R., 1999, Earnings Management to Exceed Thresholds, „Journal of Business", Vol. 72 Iss. 1.
• [4] Guay W. A., Kothari S. P., Watss R. L., 1996, A Market-Based Evaluation of Discretionary-Accruals Models, „Journal of Accounting Research", Vol. 34 (Supplement).
• [5] Hayn C., 1995, The Information Contents of Losses, „Journal of Accounting and Economics", Vol. 20, No. 2.
• [6] Healy P. M., Wahlen J. M., 1999, A Review ofthe Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting, „Accounting Horizons", Vol. 13, No. 4.
• [7] Holland D., Ramsay A., 2003, Do Australian Companies Manage Earnings to Meet Simple Earnings Benchmarks?, „Accounting and Finance", Vol. 43, No. 1.
• [8] Hołda A, Pociecha J., 2004, Rewizja finansowa, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Krakowie, Kraków.
• [9] Jaruga A., Fijałkowska J„ Papa R„ Ferreira L„ 2004, Earnings Management in the Face of the Theory of Managerial Choice of Accounting Techniques, [w:] Dobija M., Martin S. (editors), General Accounting Theory. Towards Balancing the Society, Leon Koźmiński Academy of Enterpreneurship and Management, Warszawa.
• [10] Kahneman D., Tversky A., 1979, Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk, „Econometrica", Vol. 47, No. 2.
• [11] Kutera M., Holda A., Surdykowska S. T., 2006, Oszustwa księgowe. Teoria i praktyka, Difin, Warszawa. [12] Leuz C., Nanda D., Wysocki P. D., 2003, Earnings Management and Investor Protection: an International Comparison, „Journal of Financial Economics", Vol. 69, No. 3.
• [13] Międzynarodowe Standardy Rewizji Finansowej 2005, Zarząd Główny Stowarzyszenia Księgowych w Polsce, Krajowa Izba Biegłych Rewidentów.
• [14] Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, stan na 31 marca 2004 r., wydanie polskie. [15] Rozporządzenie Rady Ministrów z 16 października 2001r„ Dz. U. nr 139, poz. 1569, z późn. zm.
• [16] Schipper K., 1989, Commentary: Earnings Management, „Accounting Horizons", Vol. 3, No. 4.
• [17] Ustawa o rachunkowości z 29 września 1994r., Dz. U. nr 76, poz. 694 z 2002 r., z późn. zm.
• [18] Wójtowicz P., 2005a, Objectivity of Net Income of Polish Companies Listed. An Empirical Study, [w:] Dobija M„ Martin S. (editors), General Accounting Theory. Towards Balanced Development, Akademia Ekonomiczna w Krakowie, Kraków.
• [19] Wójtowicz P., 2005b, Wykrywanie malowania zysków dokonanego w celu unikania strat, Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 2005, nr 30 (86).