Restrykcje w modelach z rozkładami opóźnień

• Autorzy: Robert Kelm

Warianty tytułu

Restrictions in models with lag distributions

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Podstawowym problemem napotykanym przy konstrukcji modeli ekonometrycznych jest dekompozycja zależności zachodzących między zmiennymi systemu na związki długookresowe oraz związki odzwierciedlające przebieg dostosowań krótkookresowych. Wykorzystanie tradycyjnych metod analizy ekonometrycznej jest poprawne jedynie w przypadku stacjonarności stochastycznych procesów generujących dane. Zastosowanie znajdują wtedy modele z autoregresyjnymi rozkładami opóźnień, a w analizie systemowej - modele wektorowej autoregresji. Przedstawiono przegląd metod warunków pobocznych nakładanych na parametry dostosowań krótkookresowych w modelu rozkładu opóźnień. Autor stwierdza, że wskazanie uniwersalnej procedury nakładania restrykcji nie jest możliwe.

EN

The basic problem encountered in the construction of econometric models is the decomposition of dependencies between the system variables into long-term relations and relations reflecting the course of short-term adaptations. The application of traditional methods of econometric analysis is correct only in the case of atationarity of stochastic data generation precesses. In those instances use is made of autoregressive distributed lag models, while system analysis resorts to vector autoregressive models. The approach proposed in the presented study consist of an estimation of short-term parameters within RCM model.

Słowa kluczowe

PL

Ekonometria; Modele ekonometryczne; Metody ekonometryczne

EN

Econometrics; Econometric models; Econometric methodology

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 2001
• Tom: 48
• Numer: z. 1-2
• Strony: 131--149

Twórcy

autor

Robert Kelm

Bibliografia

• [1] Almon S., The Distributed Lag Between Capital Approximations and Expenditures, Econometrica 30, 1965, s. 178-196.
• [2] Almon S., Lags Between Investment Decisions and Their Causes, Review of Economics and Statistics 50, 1968, s. 193-206.
• [3] Andrews D. W. K., Fair R. C, Estimation of Polynomial Distributed Lags and Leads with Endpoint Constraints, Journal of Econometrics 53, 1992, s. 123-139.
• [4] Cargill F., R.A. Meyer, Some Time and Frequency Domain Distributed Lag Estimators: A Comparative Monte Carlo Study, Econometrica 42, 1974. s. 1031-1044.
• [5] Chetty V. K., Estimation of Solow's Distributed Lag Models, Econometrica 39, 1971, s. 99-117.
• [6] Cooper J.P., Two Approaches to Polynomial Distributed Lag Estimation: An Expository Note and Comment, The American Statistician 26, 1972, s. 32-35.
• [7] Corradi C, Gambetta G., The Estimation of Distributed Lags by Spline Functions, Empirical Economics 1, 1976, s. 41-51.
• [8] DeLeeuw F., The Demand for Capital Goods Manufacturers: A Study of Quarterly Time Series, Econometrica 30, 1962, s. 407-423.
• [9] Dhrymes P. J., Distributed Lags: Problems. of Estimation and Formulation, Holden-Day Inc., San Francisco 1971.
• [10] Engle R. F., Granger C. W. J., Co-Inregration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, Economertica 55, 1987, s. 251-276.
• [11] Fisher I., Note on a Short-Cut Method for Calculating Distributed Lags, Bulletin de l'Institut International de Statistique 29, 1937, s. 323-328.
• [12] Fomby T. B„ MSE Estimation of Shiller's Smoothness Priors, International Economic Review 20, 1979, s. 203-215.
• [13] Griliches Z.. Distributed Lags: A Survey, Econometrica 35, 1967, s. 16-49.
• [14] Hamlen S. S., Hamlen W. ?., Harmonie Alternatives to the Almon Polynomial Technique, Journal of Econometrics 6, 1978, s. 57-66.
• [15] Judge G. G., Griffiths W. E„ Hilli R. C, Lütkepohl ?., Lee T.-Ch„ The Theory and Practice of Econometrics, Willey, New York 1985.
• [16] Keim R., Long-Run Equilibrium and Short-Run Adjustments in Foreign Currency Market, referat na konferencję: Macromodels '99. Rydzyna 1999.
• [17] Keim R., Wykorzystanie modeli rozkładów opóźnień w analizie związków długo- i krótkookresowych, w: A. Welfe (red.) Metody ilościowe w naukach ekonomicznych. Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 2000 (w druku).
• [18] Keim R., Teoretyczne przesłanki dynamizacji modeli ekonometrycznych, Przegląd Statystyczny 47, 2000, s. 93-112.
• [19] Keim R., Ekonometryczne modele rozkładów opóźnień, rozprawa doktorska, Katedra Modeli i Prognoz Ekonometrycznych UŁ, Łódź 2000 (mimeo).
• [20] Keim R., Welfe A., Modele rozkładów opóźnień. Modele kursów walutowych, w: A. Welfe (red.), Gospodarka Polski w okresie transformacji. Zasady modelowania ekonometryczne go, PWE, Warszawa, 2000.
• [21] Klein R. L., The Estimation of Distributed Lags, Econometrica 26, 1958, s. 553—565.
• [22] Learner E. E„ A Class of Informative Priors and Distributed Lctg Analysis. Econometrica 40. 1972. p. 1059-1081.
• [23] Liviatan N., Consistent Estimation of Distributed Lag, International Economic Review 4, 1963, s. 44-52.
• [24] Lütkepohl H., Approximation of Arbitrary Distributed Lag Structures by a Modified Polynomial Lag: An Extension, Journal or the American Statistical Association 75, 1980, s. 428-430.
• [25] Maddala G. S.. Econometrics, McGrow-Hill, New York 1977.
• [26] Majsterek M., Modele korekty błędem i ich zastosowanie w modelowaniu płac przeciętnych. Prace Instytutu Ekonometrii i Statystyki Uniwersytetu Łódzkiego, nr 122, 1998.
• [27] Majsterek M., Zastosowanie procedury Johansena do analizy sprzężenia inflacyjnego w gospodarce polskiej. Przegląd Statystyczny, tom 45, 1998, s. 113-130.
• [28] Majsterek M., Welfe ?., Analiza kointegracyjna. Sprzężenie inflacyjne, w: A. Welfe (red.), Gospodarka Polski w okresie transformacji. Zasady modelowania ekonometrycznego, PWE, Warszawa 2000.
• [29] Pagan A., Rational and Plynomial Lags: The Finite Connection, Journal of Econometrics 8, 1978, s. 247-254.
• [30] Pagano M., Hartley M. J., On Filling Distributed Lag Models Subject to Polynomial Restrictions, Journal of Econometrics 16, 1981, s. 171-198.
• [31] Pesaran M. H., Shin Y., An Autoregressive Distributed Lag Modelling Approach to Cointegration Analysis, University of Cambridge, 1997, (mimeo).
• [32] Phillips P.C.B., Optimal Inference in Cointegrated Systems, Econometrica 59, 1991, s. 283-306.
• [33] Phillips P.C.B., Hansen B., Statistical Inference in Instrumental Variable Regressions with /(1) Processes, Review of Economic Studies 57, 1990, s. 473-496.
• [34] Phillips P.C.B., Loretan M., Estimating Long Run Economic Equilibria, Review of Economic Studies 58, 1991, s. 407
• 36.
• [35] Porier D.J., Spline Lags: Why the Almon Lag Has Gone to Pieces, w: Porier D.J., The Econometrics of Structural Change, North-Holland, Amsterdam 1976.
• [36] Porier D. J., Intermediate Statistics and Econometrics, The MIT Press, Cambridge 1995.
• [37] Sargan D., The Consumer Price Equation in the Post-War British Economy: An Exercise in Equation Specification, Review of Economic Studies 47, 1980, s. 113-135.
• [38] Schmidt P., A Modification of the Almon Distributed Lag, Journal of the American Statistical Association 69, 1974, s. 679-681.
• [39] Schmidt P., Mann W.R., A Note on the Approximation of Arbitrary Distributed Lag Structures by Modified Almon Lag, Journal of the American Statistical Association 72, 1974, s. 442-443.
• [40] Schmidt P., Sickles R., On Efficiency of the Almon Lag Technique, International Economic Review 16, 1975, s. 792-795.
• [41] Schmidt P., Waud R. N., The Almon Lag Technique and the Monetary versus Fiscal Policy Debate, Journal of the American Statistical Association 68, 1973, s. 11-19.
• [42] Shiller R. J., A Distributed Lag Estimator Derived from the Smoothness Priors, Econometrica 41, 1973, s. 755-788.
• [43] Sims C. A., Distributed Lags, w: Frontiers of Quantative Economics, red. M. D. Intriligator, D.A. Kubrick, vol. 2, North Holland, Amsterdam 1974.
• [44] Solow R.M., On a Family of Lag Distributions, Econometrica 28, 1960, s. 383
• 06.
• [45] Taylor W.E., Smoothness Priors and Stochastic Prior Restrictions in Distributed Uig Estimation, International Economic Review 15, 1974, s. 803-804.
• [46] Teräsvirta T., The Polynomial Distribute Lag Revisited, Empirical Economics 5, 1980, s. 69-81.
• [47] Teräsvirta T., Mellin I., Estimation of Polynomial Distributed Lag Models, Department of Statistics, University of Helsinki, 1985, (mimeo).
• [48] Toro-Vizcarrondo C, Wallace T. D., A Test of the Mean Square Error Criterion for Restrictions in Linear Regression, Journal of the American Statistical Association 63, 1968, s. 558-572.
• [49] Trivedi P. K., A Note on the Application of Almon's Method of Calculating Distributed Lags Coefficients, Metroeconomica 22, 1970, s. 281-286.
• [50] Trivedi P. K., Pagan A.R., Polynomial Distributed Lags: A Unified Treatment, Economic Studies Quarterly 30, 1978, s. 37-49.
• [51] Welfe A, Ekonometria, PWE, Warszawa 1998.
• [52] Wallace T. D., Weaker Criteria and Tests for Linear Restrictions in Regression, Econometrica 40, 1972,s. 689-698.