Warianty tytułu
Modelling of a Surplus Fund in Asset Insurance Using Autoregression Processes
Języki publikacji
Abstrakty
Omówiono sposób symulacji funduszu nadwyżkowego, w którym wykorzystano model autoregrsji pierwszego rzędu AR(1) oraz przedstawiono ogólniejszą wersję zaproponowanego w tej pracy modelu wykorzystującego proces AR(2). Na przykładzie portfela ubezpieczeń hipotetycznego ubezpieczyciela, pokazano, jak zaproponowany model można wykorzystać do symulacji funduszu nadwyżkowego "generowanego" przez ten portfel.
In this article, the method of simulating a surplus fund using the first order autoregression model AR (1) presented in Practical Risk Theory for Actuaries by C.D. Daykin, T. Pentikäinen and M. Pesonen (1994) is discussed. Then, a more general version of the model using thé AR (2) process also presented in the above-mentioned paper is proposed. Next, using the example of an insurance portfolio of a hypothetical insurer, the author shows how the proposed model can be used to simulate a surplus fund "generated" by this portfolio. The aim of this simulation is to develop a strategy guaranteeing that ruin in this portfolio in a defined time horizon may occur with a probability that is lower than that assumed at the outset. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
93--110
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
- Daykin C.D., Pentikäinen T., Pesonen M. [1994], Practical Risk Theory for Actuaries, Chapman and Hall, London.
- Kaufmann R., Gadmer A., Klett R. [2001], Introduction to Dynamic Financial Analysis, „ASTIN Bulletin", vol. 31(1).
- Klugman S.A., Panjer H.H., Wilmot G.E. [1998], Loss Models. From Data to Decisions, John Wiley and Sons, New York.
- Ronka-Chmielowiec W. [2003], Modelowanie ryzyka w ubezpieczeniach. Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000139218825
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.