Podstawy prawne funkcjonowania funduszy inwestycyjnych w Polsce

• Autorzy: Katarzyna Gabryelczyk

Warianty tytułu

Legal Aspects of Functioning of Investment Funds in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest przedstawienie zasad funkcjonowania funduszy inwestycyjnych w Polsce, na podstawie obowiązującego obecnie ustawodawstwa, co ma szczególne znaczenie w związku z akcesją Polski do konkurencyjnych rynków Unii Europejskiej. Omówiono ustawodawstwo polskie regulujące działalność funduszy inwestycyjnych, zasady organizacyjne funkcjonowania funduszy, charakter uczestnictwa w funduszach oraz mechanizm funkcjonowania polskich funduszy inwestycyjnych.

EN

The main goal of the paper is to present the principles of functioning of Polish investment fund market. The issue is very important due to the accession of Poland to the structures of European Union, in which the institutions of collective investment act under the Directive on UCITS. The implementation of the regulations of the Directive is necessary for all the European emerging fund markets, which thanks to that, have a great opportunity to increase their attractiveness and competitiveness within the EU market. The paper consists of two parts. The first one shows the principles included in Polish legislation, with a special attention put on its evolution and its present shape. The second one deals with the principles of functioning of mutual funds in Poland, including the institutions essential for a proper acting of investment funds, the possibilities of participation in funds and the mechanism of functioning of Polish investment funds. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek usług finansowych; Fundusze inwestycyjne; Ustawa o funduszach inwestycyjnych; Certyfikat inwestycyjny

EN

Financial services market; Investment funds; Polish Act on Investment Funds; Investment certificate

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
• Rocznik: 2006
• Numer: nr 77
• Strony: 173--198

Twórcy

autor

Katarzyna Gabryelczyk

Bibliografia

• Directive 2001/107/EC of the European Parliament and of the Council of 21 January 2002 amending Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings f or collective investment in transferable securities (UCITS) with a view to regulating management companies and simplified prospectuses (OJ L 41 p. 20).
• Directive 2001/108/EC of the European Parliament and of the Council of 21 January 2002 amending Council Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) with regard to investments of UCITS (OJ L 41 p. 35).
• Gabryelczyk, K., Fundusze inwestycyjne. Rodzaje, zasady funkcjonowania, efektywność, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2006.
• Gabryelczyk, K., Rola specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych na rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce, Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny 2003, z. 2.
• Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami, www.izfa.pl,
• Jacobs, O.P., Farwell, L.C., Neave, E., Financial institutions, 5th ed., Richard D. Irwin, Inc., Homewood, IL 1972.
• Kostrz-Kostecka, A., Ustawa o funduszach inwestycyjnych, Rzeczpospolita z 27.08.1996, nr 199.
• Miziołek, T., Rząd przyjął projekt ustawy, Nasz Rynek Kapitałowy 2004, nr 7.
• Olszewski, J., Papiery wartościowe w świetle nowych ustaw, INFOR, Warszawa 1998.
• Pochamra, W, Zapała, A., Prawa uczestników funduszu inwestycyjnego i sposób ich realizacji, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, Warszawa 2003.
• Rouwenhorst, K.G., The Origins of Mutual Funds, Yale International Center for Finance Working Paper Series , no. 04-48, 2004.
• Ustawa z dnia 30 maja 1989 roku o izbach gospodarczych (Dz.U. nr 35, póz. 195 z późn. zm.).
• Ustawa z dnia 22 marca 1991 roku - Prawo o publicznym obrocie papierów wartościowych i funduszach powierniczych (Dz.U. nr 35, poz. 155, z późn. zm.).
• Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 139, póz. 933 z późn. zm.).
• Ustawa z 16 listopada 2000 roku o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 114, póz. 1192).
• Ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 146, poz. 1546).
• Ustawa z dnia 29 lipca 2005 roku o nadzorze nad rynkiem kapitałowym (Dz.U. z 2005 r. nr 183, poz. 1537).
• Wilczyński W, Konkurencja na rynku usług finansowych a tempo wzrostu gospodarki - uwagi wprowadzające, w: Rynek usług finansowych a rozwój gospodarki. Diagnozowanie i prognozowanie koniunktury, materiały konferencyjne, Poznań - Trzebaw, 15-16 czerwca 2005.