Funkcjonowanie rynku terminowego typu futures

• Autorzy: Killion Munyama

Warianty tytułu

Functioning of Futures Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedstawiono charakterystykę i istotę rynku terminowego. Przybliżono finansowe kontrakty futures i ich rodzaje.

EN

A futures contract is a commitment to purchase or deliver a specified quantity of goods i.e., a foreign currency, a commodity or a security, on a designated date in the future for a price determined competitively in auction market when the contract is transacted. The liquidity in the futures market is produced by speculators who trade for their own accounts and whose objectives are profit driver. The futures contracts are traded in organized markets, on the floor of an organized futures exchange. All contracts are standardized and market participants are unknown to each other unless a firm is trading its own account through its own brokers on the trading floor. The existence of the futures market is determined by the fact that participants are banks, corporations, financial institutions, individual investors and speculators. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Kontrakty futures; Transakcje futures; Kontrakty terminowe; Transakcje terminowe

EN

Futures contracts; Futures transactions; Fixed-period contracts; Forward rate transaction

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 111
• Strony: 199--216

Twórcy

autor

Killion Munyama

Bibliografia

• Baker J. C., International Finance, Management, Markets, and Institutions, Prentice Hail, New Jersey 1998.
• Borycki R, J. Misala, M. Puławski, Międzynarodowe stosunki ekonomiczne, PWE, Warszawa 1998.
• Chrabonszczewska E., Międzynarodowe organizacje finansowe, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie 2005.
• Dębski W., Rynek finansowy i jego mechanizmy, podstawy teorii i praktyki, WN PWN, Warszawa 2007.
• Głogowski E., M. Munch, Nowe usługi finansowe, WN PWN, Warszawa 1994.
• Kisiel-Lowczyc A. B., Współczesna gospodarka światowa, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk 1994.
• Kołm M., Financial Institutions and Markets, Oxford University Press, New York and Oxford 2004.
• Ladko A., Wybrane instrumenty rynku pieniężnego i kapitałowego, kalkulacja i stosowanie, Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa, 1994.
• Levich R. M., International Financial Markets, Practices and Policy, McGraw-Hill International Editions, New York 1998.
• Lutkowski K, Międzynarodowy system walutowy, Poltext, Warszawa 1998.
• Lutkowski K., Finanse międzynarodowe. Zarys problematyki, WN PWN, Warszawa 2007.
• Mehta D., H-G. Fung, International Bank Management, Blackwell publishing, Cornwall 2004.
• Moosa I. A., International Financial Operations, Arbitrage, Hedging, Speculation, Financing and Investment, Palgrave MacMillan, New York 2003.
• Widz E., Strategie giełdowe na rynku finansowych kontraktów futures, UMCS, Lublin 2008. www.wgt.com.pl.
• www. wne. uw.edu. pl/finanse/Slownik/index.php?litera=H