Dokonania finansowe zespołów a postrzegana wartość kapitału intelektualnego na przykładzie jednostki sektora usług finansowych

• Autorzy: Andrzej Piosik

Warianty tytułu

Relationship between financial performance of teams and the perceived value of intellectual capital - exemplified by unit delivering financial services

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wśród przedstawicieli jednostki realizującej usługi finansowe (JUF) przeprowadzono badania zależności między dokonaniami finansowymi zespołów z postrzeganą wartością kapitału intelektualnego zespołów. W celu opisu dokonań finansowych przyjęto kilka zmiennych: składka uroczniona w ubezpieczeniach na życie na zatrudnionego, odsetek realizacji planu składki urocznionej, realizacja prowizji z tytułu nowej sprzedaży na zatrudnionego, realizacja składki urocznionej ubezpieczeń na życie ogółem, oraz realizacja prowizji ogółem z tytułu nowej sprzedaży. Ocena kapitału intelektualnego polegała na badaniu ankietowym 48 zespołów. Proszono kierowników zespołów, aby odpowiedzieli na 27 pytań dotyczących kapitałów: ludzkiego, relacyjnego zewnętrznego, relacyjnego wewnętrznego oraz organizacyjnego. Analizowano również wybrane zmienne kontrolne w celu opisu relacji: liczebność zespołu, średni wiek zatrudnionych, wiek zespołu, wskaźnik wcześnie przerwanych polis (WWL) oraz wskaźnik rotacji pracowników. Spośród rozpatrywanych struktur kapitału intelektualnego najważniejszą w kontekście usług finansowych jest kapitał ludzki. Stwierdza się istotną korelację dodatnią między dokonaniami finansowymi i szczegółowymi ocenami kapitału ludzkiego. Silniejsza jest korelacja między wynikami a medianą ocen kapitału ludzkiego. Silnie skorelowana wynikami jest ocena, na ile pracownicy analizują zmiany w prawie ubezpieczeniowym. Znacznie mniejsza jest w badanej jednostce korelacja dokonań finansowych z ocenami cząstkowymi lub medianami ocen w pozostałych strukturach kapitału intelektualnego. Pewne oceny są jednak skorelowane z wynikami finansowymi zespołów: ocena kooperacji z bankami i organizacjami w celu pozyskania klientów, ocena dzielenia się informacjami i uczenia się od siebie oraz ocena dokumentowania zdobywanej wiedzy w bazach danych. Ogólnie słaba jest korelacja między dokonaniami finansowymi a zmiennymi kontrolnymi. Istotna statystycznie i dodatnia jest korelacja wybranych dokonań finansowych z liczebnością zespołu. Zmienne zależne są istotnie ujemnie skorelowane z WWL. Dla każdej zmiennej zależnej (dokonań finansowych) tworzono model zależności od oceny kapitału intelektualnego oraz zmiennych kontrolnych. Na przykład, składka roczna w ubezpieczeniach na życie (IC Life) na zatrudnionego została opisana jako funkcja 3 zmiennych: zatrudnienia w zespole, średniej wieku oraz mediany ocen w ramach kapitału ludzkiego. Odsetek realizacji planu składki urocznionej IC Life (%) jest opisany jako funkcja czterech zmiennych: ln zatrudnienia w zespole, WWL, mediany ocen kapitału ludzkiego oraz oceny kapitału relacyjnego zewnętrznego w zakresie kooperacji z organizacjami w celu pozyskania klientów. (abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of the article is to describe the relationships between financial performance of teams of agents delivering financial & insurance services and perceived value of intellectual capital. In order to gauge the financial performance of teams we use a few variables: life insurance fee per agent per year, fulfilment of planned life insurance fee [%], commission on sales for new customers (or new products), total fee for financial services per year, total life insurance fee per year. The perceived value of intellectual capital is gauged using survey of 48 teams of agents in one corporation. The managers of the teams are asked 27 questions concerning intellectual capital: human, external and internal structure and organizational. Control variables are also taken into account: headcount of the team, average age of agents, age of a team, indicator of early laps (WWL) and agents’ retention rate. We found evidence that human capital is the most important element of intellectual capital for teams delivering financial services. The perceived value of the elements of teams’ human capital is correlated with their financial performance. The link between median values of elements of teams’ human capital and financial performance is even stronger. Financial performance is linked with the appraisal of analysis of changes in insurance law. The correlation between the perceived values of other structures of intellectual (including the median values of thereof) and financial performance is weak. However some estimates of the value of external structure and organization are linked with teams’ financial performance: the evaluation of agents’ cooperation with banks and organizations in order to acquire new customers, sharing the information and knowledge with other agents within the team and the evaluation of knowledge reporting and maintaining. The links between financial performance measures and the control variable are generally weak. However some financial measures are linked positively with headcount of a team. We also found evidence that financial performance is negatively linked with WWL. We constructed an econometric model for each financial measure describing the relationship between financial performance, perceived value of intellectual capital element (or elements) and control variables. For instance life insurance fee per agent per year is modelled as function of three variables: natural log of team’s headcount, average age of team and median value of perceived human capital. Percentage of fulfilment of planned life insurance fee per year is described as a function of natural log of teams’ headcount, WWL, median value of perceived human capital and one estimate of external structure (cooperation with banks and other organizations in order to acquire new customers). (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rachunkowość; Kapitał intelektualny; Sektor finansowy; Wartość przedsiębiorstwa

EN

Accounting; Intellectual capital; Financial sector; Enterprise value

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2009
• Tom: 48
• Numer: nr 104
• Strony: 125--144

Twórcy

autor

Andrzej Piosik

Bibliografia

• Appuhami B.A.R. (2007), The Impact of Intellectual Capital On Investors' Capital Gain On Shares: An Empirical investigation In Thai Banking, Finance & Insurance Sector. ,,Journal of Internet Banking & Commerce", April, Vol. 12 Issue 1, s. 1-14.
• Barney J. (1991), Firm resources and sustained competitive advantage. “Journal of Management", 17, s. 99-120.
• Brooking A. (1998), Intellectual Capital: Core Assets for the Third Millennium Enterprise, International Thomson Business Press: London.
• Dutta S., Manzoni J.F. (1999), Process Re-engineering, Organizational Change and Performance Improvement. The INSEAD Global Management Series, McGraw-Hill Publishing Company.
• Edvinsson L., Sullivan P. (1996), Developing a Model for Managing Intellectual Capital, ,,European Management Journal", Vol. 14, no 4.
• Fabiańska K., Rokita J. (1981), Planowanie rozwoju przedsiębiorstwa, PWE, Warszawa.
• Hofer C., Schendel D. (1978), Strategy Formulation: Analytical Concepts, West Publishing Company.
• Jarugowa A., Fijałkowska J. (2002), Rachunkowość i zarządzanie kapitałem intelektualnym. Koncepcje i praktyka, ODDK Gdańsk.
• Liang C.J., Yao M.L. (2005), The Value Relevance of Financial and Non-financial Information - Evidence from Taiwan's Information Electronics Industry, ,,Review of Quantitative Finance and Accounting", 24, s. 135-157.
• Nowak W.A. (1999), Sterowanie dokonaniami organizacji, [w:] Jaruga A., Nowak W.A., Szychta A. (1999), Rachunkowość zarządcza. Koncepcje i zastosowania, AB-SOLWENT, Łódź.
• Pulic A. (1998), Measuring the performance of intellectual potential in knowledge economy, [w:] http://www.vaic-on.net/start.htm. ostatni dostęp 15.10.2008.
• Pulic A. (2000), VAICTM - an Accounting Tool for 1C Management, ,,International Journal of Technology Management", 20, s. 702-714.
• Reed K.K., Lubatkin M., Srinivasan N. (2006), Proposing and Testing an Intellectual Capital-Based View of the Firm, ,,Journal of Management Studies". 43:4, June.
• Shiu Huei-Jen (2006), The Application of the Value Added Intellectual Coefficient to Measure Corporate Performance: Evidence from Technological firms, ,,International Journal of Management", Vol. 23 No. 2.