Weather Derivatives

• Autorzy: Marcin Bartkowiak

Warianty tytułu

Pogodowe instrumenty pochodne

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

This paper is a concise introduction to weather derivatives market. We describe weather risk and main products. Next we present brief survey of the market. Finally we depict main concepts for pricing weather contracts. (original abstract)

Artykuł jest zwięzłym wprowadzeniem do pogodowych instrumentów pochodnych. W pierwszej części autor przedstawił pojęcie ryzyka pogodowego i podstawowe typy pogodowych instrumentów pochodnych. Następnie zaprezentował krótką analizę rynku derywatyw pogodowych. Ostatnia część pracy poświęcona została głównym koncepcjom wyceny kontraktów pogodowych. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Derivatives market; Derivatives; Derivatives pricing; Weather risk

PL

Rynek instrumentów pochodnych; Instrumenty pochodne; Wycena instrumentów pochodnych; Ryzyko pogodowe

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 112
• Strony: 5--16

Twórcy

autor

Marcin Bartkowiak

• Poznań University of Economics, Poland

Bibliografia

• Alaton P., Djehiche B., Sillberger D., On modelling and pricing weather derivatives, (workinkg paper).
• Cao M., Li A., Wei J., Weather Derivatives: A New Class of Financial Instruments, Watching the Weather Report, Canadian Investment Review vol 17, 2004, no. 2.
• Jewson S., Brix A., Weather Derivative Valuation, Cambridge University Press 2005.
• Kupczyk J., Instrumenty pochodne na rynku finansowym - nowe obszary zastosowań, [w:] Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 1037, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Wrocław 2004, p. 359.
• London J., Modelling derivatives applications, FT Press, New Jersey 2006.
• Smith C, Survey Derivatives 2000. An enormous potential: Weather Derivatives. Financial Times 28.06.2000.