Analiza migracji ryzyka kredytowego w rolnictwie. Istota i dotychczasowe osiągnięcia

• Autorzy: Jacek Kulawik

Warianty tytułu

The analysis of credit risk migration in agriculture. The essence and the so-far success

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Analiza migracji ryzyka kredytowego stanowi stosunkowo nowe narzędzie w bankowości. Bazuje ona na określonym zestawie danych historycznych, które następnie przetwarzane są przy użyciu odpowiednich metod statystycznych. Najczęściej dane mają charakter ilościowy i przetwarzane są jako wartości średnie – przy założeniu, że w dysponowanym zbiorze istnieją jakieś prawidłowości. Sposób traktowania danych, pewna subiektywność ważenia prawdopodobieństw przejścia ryzyka między klasami oraz założenie monotetyczności, spotykają się z krytyką. Jako alternatywę proponuje się koncepcję ekonomiczno-psychologiczną, ale znajduje się ona dopiero na etapie ogólnego zarysu postępowania. Analiza migracji w rolnictwie stosowana jest obecnie jeszcze dosyć rzadko i to głównie w krajach najwyżej rozwiniętych. Istnieją jednak solidne przesłanki, by narzędzie to zacząć stosować również w Polsce. W pierwszym rzędzie powinny zająć się tym banki zrzeszające banki spółdzielcze, najlepiej jednak w ścisłej współpracy, gdyż tego wymaga skala i złożoność przedsięwzięcia. (abstrakt oryginalny)

EN

The analysis of migration of credit risk is a relatively new tool used in banking sector. It is based on a determined set of historical data which is then processed using the relevance statistical methods. These data are mainly of a quantitative character and are processed as average values under the assumption that some rules can be distinguished in the set in question. There is criticism towards this method concerning first of all the way in which data are treated, subjectivity of weighing the probabilities for shifting risk between different classes and the assumption of a general-scientific (monotetic) nature. Ań economic-psychological concept is being proposed as an alternative. However, it is at a very beginning stage of development. The analysis of credit risk migration in agriculture is rarely used at present and mainly in the developed countries. However, there are strong premises for making use of that tool in Poland as well. Banks gathering co-operative banks should do this first in close cooperation between partners since the undertaking is a big and complicated one. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rolnictwo; Migracja; Ryzyko; Ryzyko kredytowe

EN

Agriculture; Migration; Risk; Credit risk

• Czasopismo: Zagadnienia Ekonomiki Rolnej
• Rocznik: 2006
• Numer: nr 4
• Strony: 3--14

Twórcy

autor

Jacek Kulawik

Bibliografia

• 1. Altman E. L: The importance and subtlety of credit rating migration. Journal of Banking and Finance, vol. 22, 1998.
• 2. Altman E. L., Kao L. D.: The implications of corporate bond ratings drift. Financial Analysts Journal, May-June 1992.
• 3. Bangia A., Diebold X. F., Kronimus A., Schagen C., Schuermann T.: Ratings migration and the business cycle, with application to credit portfolio stress testing. Journal of Banking and Finance, vol. 26, 2002.
• 4. Barry J. P., Escalante L. C., Ellinger N. P.: Credit risk migration analysis of farm business. Agricultural Finance Review, vol. 62, nr l, Spring 2002.
• 5. Bodmer U.: Entwurf einer Methode żur Früherkennung von Unternehmenskrisen unter Berücksichtigung Ökonomisch-Psychologischer Wechselwirkungen. Berichte über Landwirtschaft, Band 83 (3) 2005.
• 6. Caouette B. J., Altman E. L., Narayanan P.: Managing credit risk. John Wiley and Sons, 1999.
• 7. Carey M., Hrycay M.: Parametrizing credit risk models with rating data. Journal of Banking and Finance, vol. 25, 2001.
• 8. Carty L., Fons S. J.: Measuring changes in credit quality. Journal of Fixed Income, vol. 5, 1996.
• 9. Croughy M., Galai D., Mark R.: Risk management. McGrow-Hill, 2001.
• 10. Gloy B. A., Hyde J., LaDue E. L.: Dairy farm management and long-term farm financial performance. Agricultural and Resources Economics Review, vol. 32, nr 2, 2002.
• 11. Gloy A. B., LaDue L. E., Gunderson A. M.: Credit risk migration and downgrades experienced by agricultural lenders. Agricultural Finance Review, vol. 65, nr l, Spring 2005.
• 12. Lando D., Skodeberg M. T.: Analyzing rating transitions and rating drift with continuous observations. Journal of Banking and Finance, vol. 26, 2002.
• 13. Nickell R, Perraudin W., Varotto S.: Stability of rating transitions. Journal of Ranking and Finance, vol. 26, 2002.
• 14. Phillips M. J., Katchowa L. A.: Credit score migration analysis of farm business: conditioning on business cycles and migration trends. Agricultural Finance Review, vol. 64, nr l, Spring 2004.
• 15. Riegler J. J.: Kreditportfolio-management als strategische ressource. Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen. 58 Jahrgang, nr 22, 2005.
• 16. Saunders A.: Credit risk measurement. John Wiley and Sons, 1999.
• 17. Sołtysik L.: Skórki od banana. Gazeta Bankowa, nr 32 i 33, 2006.
• 18. Szcześniak M.: Kolejne obowiązki. Gazeta Bankowa, nr 20, 2006.
• 19. Treacy W.F., Carey M.S.: Credit risk rating at large U.S. Banks. Federal Reserve Bulletin nr 84, Washington DC, November 1998.