Metoda osłony przed ryzykiem długowieczności dla portfela ubezpieczeń na życie i zakładów emerytalnych

• Autorzy: Monika Papież

Warianty tytułu

A Hedging Method against the Longevity Risk for Life Insurance Companies and Pension Funds

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zaproponowano prosty sposób zabezpieczenia portfela zakładów emerytalnych przed ryzykiem długowieczności, a mianowicie połączenie dwóch typów portfeli - jednego zawierającego bezterminowe ubezpieczenie na życie oraz drugiego zawierającego dożywotnie emerytury. (fragment wstępu)

EN

As a result of the reform of the pension system in 2009 pension funds, which main aim will be to deal with paying out pensions, are to be created. At present, heated discussions are held regarding the organizational shape of those future pension funds: whether they are to be separate business entities or whether life insurance companies should take on this task. One of the most important issues concerning the matter is the fact that pension funds are greatly exposed to the longevity risk. The paper analyses whether the idea of making life insurance companies responsible for managing the fund of lifelong capital pensions is worth considering. The paper presents one of the ways of hedging life insurance companies against the longevity risk. Such companies would be created by combining whole life insurance and immediate life annuities. The paper also specifies the conditions under which such combinations are possible. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Towarzystwa ubezpieczeniowe na życie; Ubezpieczenia na życie; Renty; Ryzyko w ubezpieczeniach

EN

Life insurance companies; Life insurance; Annuities; Insurance risk

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 60 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 378--385

Twórcy

autor

Monika Papież

Bibliografia

• Góra M" Otto W., Wiśniewski M., Ekspertyza projektu ustaw: o zasadach wypłat emerytur kapitałowych (z 19 lutego 2008) oraz o zakładach emerytalnych (z 18 lutego 2008), http://www.mps.gov.pl/bip/download/GoraOttoWisnEkspertyza_2kwiet_.pdf, 2008
• Life Metrics: a toolkit for measuring and managing longevity and mortality risks technical document, Pension Advisory Group, JPMorgan Chase Bank, N.A., http://www.jpmorgan.com/pages/ jpmorgan/investbk/solutions/lifemetrics/library, 2007.
• Lin Y., Cox S.H., Natural hedging of life and annuity mortality risks, http://rmictr.gsu.edu/Papers/ WP04_8.pdf, 2005.
• Papież M., Ryzyko długowieczności dla portfela ubezpieczeń na życie i zakładów emerytalnych, referat na konferencji pt. "Ubezpieczenia w XXI wieku", Rydzyna 21-23.05.2007 - złożony do druku (po recenzji).
• Papież M, Wpływ procesu starzenia się ludności na ryzyko w ubezpieczeniach na życie, [w:] Inwestycje finansowe a ubezpieczenia tendencje światowe a rynek polski, red. K. Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec, Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 1176, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław 2007 s. 298-307.
• Projekt ustawy o funduszach dożywotnich emerytur kapitałowych (projekt z 20 sierpnia 2008 r.), http://www.mps.gov.pl/bip/download/fdek%2020%20sierpnia%2008_22-08.pdf.