Czasopismo
Tytuł artykułu
Warianty tytułu
Long-time forecasting economic variables on the basis of very short-time series
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule przedstawiono metodę prognozy stworzoną na potrzeby prognozowania długookresowego zmiennych rocznych na podstawie krótkich szeregów czasowych. W tym celu skonstruowana została metoda prognozy wykorzystująca własności średniej ważonej oraz trendu liniowego. W części empirycznej dokonano prognozy wskaźników zatrudnienia przy użyciu proponowanej metody oraz porównania własności prognostycznych z modelem ARIMA przy użyciu testu Diebolda-Mariano. Dokonana predykcja długookresowa (horyzont prognozy równy 10 okresom), przekraczająca znacznie długość szeregu czasowego, na podstawie którego estymowane były parametry, pozwoliła ocenić efektywność skonstruowanego narzędzia. Metoda ta pozwala na prognozowanie przyszłych wartości przy prognozach długookresowych stosunkowo pomyślnie.
The forecast method created for a long-term forecasting annual variables on the basis of short-term series was presented in the article. The method connects the weighted average and linear trend. In the empirical part, the forecast of employment rates as well as the comparison of their forecast characteristics with the ARIMA model by the Diebold-Mariano test were presented. The long-term prediction significantly exceeding the length of the time series (being the base of parameter estimations) allowed to assess the efficiency of the created tool. The method allows to forecast future values relatively successfully.(original abstract)
Twórcy
autor
- Uniwersytet Łódzki
autor
- Uniwersytet Łódzki
autor
- Uniwersytet Łódzki
autor
- Uniwersytet Łódzki
autor
- Uniwersytet Łódzki
Bibliografia
- Cieślak M. (2005), Prognozowanie praktyczne, PWN.
- Clements M. P., Hendry D. F. (1988), Forecasting Economic Time Series, Cambridge University Press.
- Diebold F. X., Mariano R. S. (1995), Comparing Predictive Accuracy, "Journal of Business & Economic Statistics".
- Granger C. W. J, Newbold P. (1974), Spurious Regression in Econometrics, "Journal of Econometrics".
- Harris R., Sollis R. (2003), Applied Time Series Modelling and Forecasting, John Wiley & Sons.
- Hendry D. F. (1995), Dynamic Econometrics, Oxford University Press.
- Stock J., Watson M. (1999), Forecasting Inflation, MA: National Bureau of Economic Research, Cambridge.
- Welfe A. (2003), Ekonometria, PWE.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000163727339