Odporność różnych modeli private banking na skutki kryzysu finansowego

• Autorzy: Joanna Pietrzak

Warianty tytułu

Robustness of various private banking models to the effects of the financial crisis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem tego artykułu jest ocena wpływu kryzysu finansowego na stan sektora private banking, w zależności od przyjętego modelu biznesowego. W ostatnich latach znacznie wzrosła liczba firm zajmujących się obsługą zamożnych klientów indywidualnych; zmieniła się także ich struktura. W rezultacie wytworzyły się cztery modele private banking: model zintegrowany (integrated model), w którym piony bankowości inwestycyjnej, zarządzania aktywami i private banking połączone są operacyjnie; model inwestycyjny (investment-dominated); model oparty na czystym private banking (pure play) oraz model detaliczny (retail-based), wykorzystujący szeroki dostęp do bazy klientów detalicznych. Kryzys finansowy dotknął instytucje sektora private banking w różnym stopniu. Najmocniej ucierpiał model oparty na bankowości inwestycyjnej; wiele podmiotów zostało przejętych lub znikło z rynku. Negatywne skutki dotknęły też model zintegrowany o połączonych pionach inwestycyjnych, asset management i private banking. Oprócz strat finansowych, najgroźniejszym zjawiskiem okazały się utrata zaufania i reputacji, a także odpływ klientów i specjalistów. Relatywnymi zwycięzcami okazały się natomiast banki koncentrujące się na obsłudze klientów zamożnych, tzw. pure players, które realizują tradycyjny model private banking, oparty na doradztwie i konserwatywnym podejściu do ryzyka. (abstrakt oryginalny)

EN

The article aims to assess the impact of the financial crisis on the condition of the private banking sector, depending on the assumed business model. In recent years the number of enterprises offering services to affluent individual clients has increased significantly; their structure has also changed. As a result, four models of private banking emerged: the integrated model, where the investment banking, asset management and private banking divisions are operationally integrated; the investment-dominated model; the model based on pure private banking (pure play) and the retail-based model making use of wide access to databases of retail clients. The financial crisis affected various institutions of the private banking sector to a various extent. The model based on investment banking was the most affected, many entities being taken over or disappearing from the market. Negative effects were also felt in the integrated model with integrated investment, asset management and private banking divisions. Apart from financial losses, the most dangerous consequence turned out to be the loss of client confidence and reputation as well as outflow of clients and specialists. Banks concentrating on services to affluent clients, the so-called pure players emerged as relative winners among the competing institutions, by implementing the traditional model of private banking based on consulting services and a conservative approach to risk. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Bankowość prywatna; Kryzys finansowy; Bankowość inwestycyjna

EN

Private banking; Financial crisis; Investment banking

• Czasopismo: Bank i Kredyt
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 5
• Strony: 5--20

Twórcy

autor

Joanna Pietrzak

Bibliografia

• Capgemini Merrill Lynch (2008), World Wealth Report 2008, http://www.ml.com/media/100472.pdf.
• Connolly B. (2008), Origins of the Credit Crisis. Two overlooked structural mismatches, The International Economy, Fall.
• Dobbs K. (2008), Prism of Financial Crisis Casts New Light on "Universal" Debate, American Banker, 173 (183), 1-16.
• Charting Stocks, Real Stock Market News and Insight 3.03.2009, http://www.chartingstocks. net/2009/02/citigroup-stock-costs-less-than-their-atm-fee/.
• Economist (2008), No size fits all, 16 August, 388 (8593).
• Euromoney (2007), The 2007 Private Banking and Wealth Management, September.
• European Business Review, The Future of European Banking, 99 (3), 1.
• Kennedy S. (2009), Julius Baer to split into two companies, www.marketwatch.com/story.
• Leisner T. (2007), Trends in Private Banking Compensation and Potential Implications for Profitability Levels, Swiss Banking Institute of the University of Zurich.
• Pietrzak J. (2007), Zmierzch tradycyjnej szwajcarskiej bankowości prywatnej?, Bank i Kredyt, 3, 62-69.
• Nellis J., McCaffery K., Hutchinson R. (2000), Strategic Challenges for the European Banking Industry in the New Millennium, International Journal of Bank Marketing, 18 (2), 53-64.
• Private Banker International (2006a), The universal banks start to flag, February, 209.
• Private Banker International (2006b), The 2007 Private Banking and Wealth Management, December, 219.
• Private Banker International (2006c), M&A deals hits new record, August, 215.
• Private Banker International (2008a), UBS retreats from "One Bank" model, September, 240.
• Private Banker International (2008b), UBS - reaching a turning point, October, 241.
• Private Banker International (2008c), So who are the wealth winners?, October, 241.
• Private Banker International (2009), EFG model sees it through torrid year, January, 244.
• Reuters (2008), Crisis forges new private banking landscape, October 15, http://www.reuters.com/ article.
• Sarasin Shareholders' Information, Basel, February 2009.
• Scorpio Partnership (2008), Private Banking KPI Benchmark 2008, http://www.scorpiopartnership. com/pdf/Scorpio-kpibenchmarkinfo_jun 2008.pdf.
• Swiss Banking Association (2009), Wealth Management in Switzerland, Basel.
• Swiss Banking Institute (2007), The International Private Banking Study, Zurich.
• Turnbull P.W., Moustakatos T. (1996), Marketing and Investment Banking: practical and theoretical challenges, International Journal of Bank Marketing, 14 (2), 26-37.
• Wyman O. (2008), The Future of Private Banking. A Wealth of Opportunity? http://www. oliverwyman.com/ow/pdf_files/OW_Eng_Publ_2008_PrivateBanking.pdf.