Analiza kointegracyjna z zaburzeniami struktury na przykładzie modelu handlu zagranicznego Polski

• Autorzy: Emilia Gosińska

Warianty tytułu

Cointegration analysis with structural breaks, model of foreign trade for Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule udowodniono, że występowanie składowych deterministycznych, tj. stałej, trendu oraz ich korekty, w procesie generującym dane implikuje występowanie ich w przestrzeni kointegrującej. Otrzymano model VEqCM ze zmiennymi deterministycznymi, w którym korekty wyrazu wolnego i trendu, reprezentujące zaburzenia struktury, wpływają na właściwości składników losowych z jednookresowym opóźnieniem (ze względu na opóźnienie w wektorach kointegrujących). Wprowadzony model zastosowano do modelowania handlu zagranicznego Polski. Zidentyfikowano zmienne determinujące polski eksport i import oraz potwierdzono istotny wpływ zmiany reżimu kursowego na polski eksport, a także skutki przystąpienia Polski do Unii Europejskiej zarówno dla eksportu, jak i importu. Obie zmiany strukturalne są reprezentowane przez odpowiednie korekty wyrazu wolnego. (abstrakt oryginalny)

EN

In the article it is proved that the presence of deterministic components (constant, trend and dummies) in data generation process leads to a model with deterministic components in the cointegration space. We obtained the VEqCM model with deterministic variables, in which the dummies, representing structural breaks, have influence on the properties of residuals with oneperiod lag (which is connected with lagged variables in the cointegration vectors). In empirical application the VEqCM model with a constant and the adjustments of the constant is used. The investigation concerns the model of Polish foreign trade. The variables, which determine Polish exports were identified. Furthermore, it turns out that the change of the exchange rate regime has impact on both exports and the moment of joining the European Union influences Polish exports and imports. The breaks are represented by appropriate adjustments of the constant. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Handel zagraniczny; Analiza ekonometryczna; Modele ekonometryczne; Zmiany strukturalne

EN

Foreign trade; Econometric analysis; Econometric models; Structural changes

• Czasopismo: Bank i Kredyt
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 6
• Strony: 41--58

Twórcy

autor

Emilia Gosińska

Bibliografia

• Dennis J. (2006), CATS in RATS, Cointegralion Analysis of Time Series, Version 2, Estima, Evaston, Illinois.
• Goldstein M., Khan MS. (1985), Income and price effects in foreign trade, w: R.W. Jones, RB. Kenen (red.), Handbook of International Economics, Vol. II, Elsevier Science Publishers B.V.
• Johansen S. (1995), Likelihood-based Inference in Cointegrated Vector Autoregressive Models, Oxford University Press Inc.
• Johansen S., Mosconi R., Nielsen B. (2000), Cointegration analysis in the presence of structural breaks in the deterministic trend, Econometrics Journal, No. 3, s. 216-249.
• Juselius K. (2006), The Cointegrated VAR Model: Econometric Methodology and Macroeconomic Applications, Oxford University Press Inc.
• Misala J. (2003), Współczesne teorie wymiany międzynarodowej i zagranicznej polityki ekonomicznej, Wydawnictwo SGH, Warszawa.
• Molle W. (1995), Ekonomika integracji europejskiej teoria, praktyka, polityka, Fundacja Gospodarcza NSZZ Solidarność, Gdańsk.
• Mroczek W., Rubaszek M. (2003) Determinanty polskiego handlu zagranicznego, Materiały i Studia, 161, NBP, Warszawa.
• Saikkonen R, Lutkepohl H., Trenkler C. (2004), Break Date Estimation and Cointegration Testing in VAR Processes with Level Shift, ECO Working Paper, 2004/21, European University Institute.
• Saikkonen R, Lutkepohl H., Trenkler C. (2006), Testing for Cointegrating Rank of a VAR Process with Level Shift and Trend Break, ECO Working Paper, 2006/29, European University Institute.
• Welfe A. (red.) (2000), Gospodarka Polski w okresie transformacji. Zasady modelowania ekonometrycznego, PWE, Warszawa.
• Welfe A., Karp R, Kębłowski P. (2006), Mechanizmy makroekonomiczne w gospodarce polskiej. Analiza ekonometryczna, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego.
• Welfe W., Welfe A. (2004), Ekonometria stosowana, PWE, Warszawa.