Metody wczesnego ostrzegania o zmianach sytuacji finansowej przedsiębiorstw

• Autorzy: Wojciech Lichota

Warianty tytułu

Methods of the early warning on financial situation changes of enterprises

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł ma na celu przedstawienie niektórych polskich metod wczesnego ostrzegania o zmianach sytuacji finansowej przedsiębiorstw oraz zmodyfikowanej punktowej metody oceny ryzyka kredytowego. Metody te zostały opracowane dla rynku polskiego i są powszechnie stosowane do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstw. Wysoka wartość prognostyczna metod pozwala na przewidywanie ryzyka bankructwa w ciągu 3 lat, z prawdopodobieństwem wynoszącym ponad 70%. Zmodyfikowana punktowa metoda oceny ryzyka kredytowego stosowana jest zaś przez banki lub instytucje finansowe i pozwala na dostarczenie informacji o bieżącej i przeszłej sytuacji firmy. Szacowanie wiarygodności kredytowej przedsiębiorstwa na podstawie tej metody odbywa się w drodze analizy wyników uzyskanych za poszczególne lata działalności. Dokonano analizę modeli. Wybrano w sposób całkowicie przypadkowy 20 przedsiębiorstw o charakterze produkcyjnym, które funkcjonują w specjalnych strefach ekonomicznych. Przyjęto uproszczony model prognozowania sytuacji finansowej, oparty na danych finansowych publikowanych w Monitorze Polskim "B".

EN

The article presents methods of the early warning of the Polish authorship as well as the modified scoring-based evaluation of the credit risk. A validation of the method variability was carried out basing on 20-enterprise-sample results from special economic zones. The article includes some conclusions which indicate i. a. that an attention should be paid on the different construction of indices when the analysis of an enterprise financial situation is performed. The indices are used to calculate a function value and weights of each index as well as mathematical signs which accompany the index weight. The evaluation of the enterprise financial situation should be made by many methods as well as in a few years' period. Results from one- or two-year period only do not allow to estimate the enterprise financial condition precisely. They can lead to wrong conclusions.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Finanse przedsiębiorstwa; Analiza dyskryminacyjna; Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa; System wczesnego ostrzegania

EN

Enterprise finance; Discriminant analysis; Estimation of enterprises financial condition; Early warning system

• Czasopismo: Wiadomości Statystyczne
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 10
• Strony: 24--34

Twórcy

autor

Wojciech Lichota

• Urząd Marszałkowski Województwa Podkarpackiego

Bibliografia

• Antonowicz P. (2007), Metody oceny i prognoza kondycji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorstw, Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr Sp. z o.o., Gdańsk.
• Appenzeller D., Szarzec K. (2004), Prognozowanie zagrożenia upadłością polskich spółek publicznych, "Rynek Terminowy", nr 1.
• Hadasik D. (1998), Upadłość przedsiębiorstw w Polsce i metody ich prognozowania, "Zeszyty Naukowe Akademii Ekonomicznej w Poznaniu", seria II, nr 153.
• Hamrol M., Czajka B., Piechocki M. (2004), Upadłość przedsiębiorstwa - model analizy dyskryminacyjnej, "Przegląd Organizacji", nr 6.
• Kowalak R. (2003), Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa, Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr Sp. z o.o., Gdańsk.
• Mączyńska E. (2008), Bankructwa przedsiębiorstw, SGH.
• Mączyńska E., Zawadzki M. (2006), Dyskryminacyjne modele predykcji bankructwa przedsiębiorstw, "Ekonomista", nr 2.
• Nowak E. (2005), Analiza sprawozdań finansowych, PWE, Warszawa.
• Siemińska E. (2003), Finansowa kondycja firmy, Poltext, Warszawa 34.
• Wilczyński W. (2000), Niedoceniane zagrożenia, "Nowe Życie Gospodarcze", nr 3.
• Zaleska M. (2005), Ocena ekonomiczno-finansowa przedsiębiorstwa przez analityka bankowego, SGH, Oficyna Wydawnicza, Warszawa.