Charakterystyka opcji azjatyckich

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Characteristic of Asian Options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Opcje azjatyckie występują w obrocie na rynku pozagiełdowym i należą do klasy opcji egzotycznych. Charakteryzują się tym, że zapewniają strukturę dochodu odmienną od tej, którą otrzymać można z opcji zwykłych. Autorka przedstawił rodzaje opcji azjatyckich oraz przedstawiła analizę empiryczną kształtowania się cen opcji azjatyckich. (fragment tekstu)

EN

In risk management options are an attractive financial instrument. Asian options are path-dependent options whose pay-off is based on an average. The aim of the paper is to present characteristics, types, payoff and models of Asian options pricing. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the currency Asian option on EUR/PLN.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek pozagiełdowy; Opcje azjatyckie; Wycena opcji

EN

OTC market; Asian options; Options pricing

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 48 Zarządzanie finansami firm : teoria i praktyka
• Strony: 173--185

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Briys E., Bellalah M., Mai H.M., Varenne F., Options, Futures and Exotic Derivatives, John Wiley&Sons, Chichester 1998.
• Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń 2003.
• Dziawgo E., Średnia arytmetyczna i geometryczna w wycenie opcji azjatyckich, [w:] Współczesne trendy w ekonometrii, red. Z. Zieliński, Wydawnictwo Uczelniane Wyższej Szkoły Informatyki i Ekonomii TWP, Olsztyn 2008.
• Hull C.J., Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall International. Inc., 1989.
• Jajuga K., Gudaszewski W., Mróz W., Opcje egzotyczne - wprowadzenie, "Rynek Terminowy" 2004 nr l.
• Kuźmierkiewicz M., Opcje uwarunkowane, "Bank i Kredyt" 1999, czerwiec.
• Levy E., Pricing European average rate currency options, "Journal of International Money and Finance" 1992 vol. 11.
• Napiórkowski A., Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBP Departament Analiz i Badań, Warszawa 2002.
• Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 1998.