Analyzing the Financial Markets Linkages : the Subprime Crisis Case

• Autorzy: Radosław Kurach , Jerzy Stelmach
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

Autor artykułu przeprowadził badania mające na celu ustalenie kanałów rozszerzania się kryzysu subprime ze Stanów Zjednoczonych Ameryki do państw europejskich. Przeanalizowane zostały dane z giełd krajów europejskich oraz giełdy USA. Ustalono, że kryzys subprime rozszerzał się inaczej niż wcześniejsze kryzysy. Rynki azjatyckie oraz europejskie, a w szczególności rynki wschodzące, nie są już w tak dużym stopniu jak kiedyś zależne od wyników finansowych USA.

Słowa kluczowe

EN

Financial crisis; Economic crisis; Causes of crisis; Crisis prevention; Feedback; Subprime crisis

PL

Kryzys finansowy; Kryzys gospodarczy; Przyczyny kryzysu; Zapobieganie kryzysowi; Sprzężenia zwrotne; Kryzys subprime

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 59 Global Challenges and Policies of the European Union - Consequences for the "New Member States"
• Strony: 260--268

Twórcy

autor

Radosław Kurach

• Wrocław University of Economics, Poland

autor

Jerzy Stelmach

• Wrocław University of Economics, Poland

Bibliografia

• Bielecki J. K., "Apetyt na ryzyko zmaleje", Puls Biznesu, 16.01.2009, http://www.pb.pl/Default2, aspx?ArticleID=08Ü092ft!-Ö67c-4ec3-933f-23ad27be981d (as on January 2009).
• Dornbusch R., Park Y.C., Claessens S., Contagion: How It Spreads and How It Can Be Stopped, Proceedings of the World Bank Conference on International Financial Contagion, Washington D.C., Feb 3-4, 2001.
• Forbes K., Rigobon R., No contagion, only interdependence: Measuring stock market co-movements, Working Paper 7267, NBER, 1999.
• Forbes K., Rigobon R., Contagion in Latin America: Definitions, Measurement, and Policy Implications, Working Paper 7885, NBER, 2000.