Modele marketing timing w ocenie efektywności inwestycji OFE

• Autorzy: Magdalena Frasyniuk-Pietrzyk

Warianty tytułu

Market Timing Models in Performance Evaluation of Pension Fund Investments

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego opracowania jest analiza możliwości wykorzystania modeli marketing timing do oceny działalności inwestycyjnej otwartych funduszy emerytalnych. (fragment tekstu)

EN

Total return of pension funds published by the Financial Supervision Commission (KNF) is a controversial issue. Total return of a fund is an incomplete measure of the performance because it ignores risk. The paper presents the alternative measures - Market Timing Models.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze emerytalne; Inwestycje otwartych funduszy emerytalnych; Standardy prezentacji wyników; Badanie efektywności inwestycji

EN

Pension funds; Open pension funds' investments; Results presentation standards; Research efficiency of investment

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 48 Zarządzanie finansami firm : teoria i praktyka
• Strony: 260--269

Twórcy

autor

Magdalena Frasyniuk-Pietrzyk

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Alexander G., Sharpe W., Bailey J., Fundamentals of Investments, Prentice-Hall, Upper Saddle River, New Jersey 2001.
• Allen M.S., Zarządzanie firmą portfelową, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2001.
• Dziechciarz J. (red.), Ekonometria. Metody, przykłady, zadania, AE, Wrocław 2003.
• Elton E.J., Graber M.J., Nowoczesna teoria portfelową i analiza papierów wartościowych, WIG-Press, Warszawa 1998.
• Hagin R.L., Investment Management: Portfolio Diversification, Risk, and Timing - Fact and Fiction, John Wiley & Son, Haboken, New Jersey 2004.
• Henriksson R.D., Merton R.C., On market timing and investment performance. II statistical procedures for evaluating forecasting skills, "Journal of Business" 1981 vol. 54, s. 513-533.
• Jajuga K. (red.), Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, AE, Wrocław 2000.
• Merton R.C., On market timing and investment performance. An equilibrium theory of value for market forecasts, "The Journal of Business" July 1981 vol. 54, no. 3, s. 363-406.
• Reilly F., Brown K., Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2001.
• www.cfa.com.pl.