Podstawy inwestowania w opcje i ich wykorzystanie we współczesnej gospodarce

• Autorzy: Paweł Kliber
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W opracowaniu przedstawiono następujące zagadnienia: definicja opcji, ich rodzaje oraz wycena; opcje na rynkach międzynarodowych; przyczyny wykorzystania opcji; najważniejsze strategie opcyjne (statyczne, dynamiczne); globalizacja i opcje na rynkach światowych; opcje na rynku polskim - opcje bezkosztowe.

Słowa kluczowe

PL

Opcje; Wycena opcji; Instrumenty pochodne; Strategia inwestycyjna; Rynek opcji

EN

Options; Options pricing; Derivatives; Investment strategy; Options market

• Czasopismo: Bank i Kredyt
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 2
• Strony: 28

Twórcy

autor

Paweł Kliber

• Narodowy Bank Polski

Bibliografia

• Adamczyk C. (2008), Znów fixing cudów, Rzeczpospolita, 18 grudnia.
• Bernstein RL (1998), Intelektualna historia Wall Street, WIG Press, Warszawa.
• BIS (2009), Semiannual OTC derivatives statistics at end-June 2008, http://www.bis. org/statistics/derstats. htm.
• Doman M., Doman R. (2004), Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu.
• Duffy D.J. (2006), Finite Difference Methods in Financial Engineering: A Partial Differential Equation Approach, Wiley S. Sons, New York.
• Dunbar N. (2000), Alchemia pieniądza, K.E.LIBER, Warszawa.
• Engle R.F. (1982), Autoregressive Conditional Heteroskedasticity With Estimates of the Variance of UK Inflation, Econometrica, 50, 987-1008.
• Hull J. (1999), Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG-PRESS, Warszawa.
• Jackel R (2002), Monte Carlo Methods in Finance, Wiley S. Sons, New York.
• Johnson H. (1983), An Analytical Approximation for the American Put Price, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 18, 141 -148.
• KNF(2009a), Podstawowe wnioski z analizy zaangażowania przedsiębiorstw w walutowe instrumenty pochodne, Komisja Nadzoru Finansowego.
• KNF (2009b), Stanowisko UKNF w sprawie dobrych praktyk w zakresie walutowych transakcji pochodnych - podstawowe zagadnienia opracowane na podstawie wniosków z analizy nadzorczej, Komisja Nadzoru Finansowego.
• Laertios D. (1984), Żywoty i poglądy słynnych filozofów, PWN, Warszawa.
• Miller M. (1999), O instrumentach pochodnych, K.E.LIBER, Warszawa.
• Musiela M., Rutkowski M. (2005), Martingale Methods in Financial Modelling, Springer, New York.
• NBP (2008), Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2007 r., Narodowy Bank Polski, http://www. nbp. gov. pl/systemfinansowy/rozwoj2007. pdf.
• Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Poitras G. (20081, The Early History of Option Contracts, http://www.sfu.ca/~poitras/ heinz_$$.pdf.
• Shreve S. E. (2004], Stochastic Calculus for Finance II. Continuous-Time Models, Springer, New York.
• Stępień M. (1996], Kodeks Hammurabiego, Wydawnictwo Alfa, Warszawa.
• Weber E.J. (2008], A Short History of Derivative Security Markets, Discussion paper, University of Western Australia.
• Weron A., Weron R. (1998], Inżynieria finansowa, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa.