Wpływ opodatkowania na realną wartość inwestycji finansowych konsumentów

• Autorzy: Krzysztof Biernacki

Warianty tytułu

Taxation's Influence on the Real Rate of Consumer Investment's Return

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł omawia problematykę wpływu opodatkowania na ostateczną, realną wartość inwestycji finansowych osób fizycznych nieprowadzących działalności gospodarczej w Polsce. W tym celu analizie poddano trzy czynniki, które wypływają na kształtowanie się ostatecznej wartości inwestycji: nominalną stopę procentową, stopę inflacji i stawkę podatku. Uzyskane wyniki wskazują, iż w długich okresach (ponad 25 lat) trwania inwestycji, kwota podatku może przekraczać realną wartość odsetek z inwestycji. Może być to przyczyną niskiego zainteresowania polskich konsumentów udziałem w długookresowych planach oszczędzania, w tym gromadzenia środków na przyszłą emeryturę. (abstrakt oryginalny)

EN

The real rate of investment's return is connected with three variables: the nominal rate of return, the inflation and the tax rate. There has been, in Polish tax system, implemented the flat tax rate for every capital gains (including interests) amounting to 19%. It is calculated on nominal rate of return, where for many investors, the real one is important. Thus, the article presents the influence of inflation and flat-rated tax on the real return of investments. The calculations presented in the paper show that relatively high inflation (not higher than 10%), more than proportionally lessens the real rate of return. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opodatkowanie dochodów rodziny; Podatki; Stopa procentowa; Inflacja

EN

Taxation of family income; Taxes; Interest rate; Inflation

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Nauki o Finansach
• Rocznik: 2009
• Tom: 1
• Numer: nr 61
• Strony: 211--219

Twórcy

autor

Krzysztof Biernacki

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Bień A., Bień W., Dochody z kapitałów i ich opodatkowanie w 2006 roku, Difin, Warszawa 2006.
• Biernacki K., Wpływ opodatkowania na sposób gromadzenia oszczędności przez konsumentów, [w:] Współczesne finanse. Stan i perspektywy rozwoju finansów publicznych, red. J. Głuchowski, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Toruń 2008.
• Dobija M., Smaga E., Podstawy matematyki finansowej i ubezpieczeniowej, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa- Kraków 1995.
• Gajdka J., Walińska Ł, Zarządzanie finansowe - teoria i praktyka, Fundacja Rozwoju Rachunkowości, Warszawa 2000.
• Gomułowicz A., Małecki J., Podatki i prawo podatkowe, LexisNexis, Warszawa 2004.
• Mojak J., Prawo papierów wartościowych. Zarys wykładu, LexisNexis, Warszawa 2004.
• Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, DzU z 1991 r. nr 80, póz. 350 ze zm.