Długookresowe związki płacowo-cenowe i rola systemu podatkowego

• Autorzy: Michał Majsterek , Aleksander Welfe

Warianty tytułu

Long-Run Price-Wage Relationships and the Role of the Tax System

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem prezentowanego badania była weryfikacja empiryczna głównych hipotez ekonomicznych dotyczących związków długookresowych zachodzących pomiędzy płacami, cenami producenta, cenami dóbr i usług konsumpcyjnych, indeksem kosztów utrzymania, wydajnością pracy, bezrobociem i narzutami na płace. Ze względu na to, że zmienne są generowane przez niestacjonarne procesy stochastyczne, zintegrowane w pierwszym i drugim stopniu, właściwym narzędziem analizy był wektorowy model korekty równowagą, VEqCM. Otrzymane rezultaty prowadzą do wniosku, że głównymi źródłami szoków w rozważanym systemie są ceny oraz podatki od płac. Najbardziej podatne na tego typu trendy stochastyczne są płace i ceny (zwłaszcza producenta). Ceny w gospodarce polskiej są zintegrowane w stopniu drugim, co z kolei oznacza, że są one podatne na skutecznie prowadzoną politykę antyinflacyjną. (skrócony abstrakt oryginalny)

EN

The main purpose of research was empirical verification of key economic hypotheses concerning long-run relationships between wages, producers' prices, prices of consumer goods and services, cost of living index, labor productivity, unemployment and wage taxes. As the variables are generated by nonstationary stochastic processes (integrated of order one or two), it was necessary to apply the vector equilibrium correction model (VEqCM). The results strongly suggest that the main sources of persistent shocks in the system are prices and taxes on wages. On the other hand, the most sensitive to stochastic trends are wages and prices (especially PPI). As in the Polish economy prices are I(2), this implies that prices are responsive to rational anti-inflationary policy. (short original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inflacja; System podatkowy; Płace; Ceny

EN

Inflation; Tax system; Wages; Prices

• Czasopismo: Ekonomista
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 5
• Strony: 677--700

Twórcy

autor

Michał Majsterek

• Uniwersytet Łódzki

autor

Aleksander Welfe

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Ahn S.K., Reinsel C.G, Estimation for Partially Nonstationary Multivariate Autoregressive Models, "Journal of American Statistical Association" 1990, t. 85.
• Dickey D.A., Pantula S.G., Determining the Order of Differencing in Autoregressive Processes, "Journal of Business and Economic Statistics" 1987, t. 5.
• Gonzalo J., Five Alternative Methods of Estimating Long-Run Equilibrium Relationships, "Journal of Econometrics" 1994, t. 60.
• Greenslade J.V., Hall S.G., Henry S.G.B., On the Identification of Cointegrated Systems in Small Samples: Practical Procedures with an Application to UK Wages and Prices, "Journal of Economic Dynamics and Control" 2000, t. 26.
• Haldrup N., An Econometric Analysis of I(2) Variables, w: Practical Issues in Cointegration Analysis, red. M. McAleer, L. Oxley, Blackwell Publishers, Oxford 1999.
• Johansen S., Likelihood-based Inference in Cointegrated Vector Autoregressive Models, w: Advanced Texts in Econometrics, red. C.W.J. Granger, G.E. Mizon, Oxford University Press, Oxford 1996.
• Johansen S., Statistical Analysis of Cointegration Vectors, "Journal of Economic Dynamics and Control 1988, t. 12.
• Juselius K., Price Convergence in the Long Run and the Medium Run. An I(2) Analysis of Six Price Indices, w: Cointegration, Causality, and Forecasting - A Festschrift in Honour of Clive W.J. Granger, red. R. Engle, H. White, Oxford University Press, Oxford 1999.
• Juselius K., Inflation, Money Growth and the 1(2) Analysis, w: New Directions in Macro-modelling, red. A. Welfe, Elsevier, Amsterdam 2004.
• Juselius K., Cointegrated VAR Model. Methodology and Applications, Oxford University Press, Oxford 2006.
• Kelm R., Majsterek M., The 1(2) Analysis of Money Demand and Inflation in Poland in the Transition Period 1995-2005, w: Proceedings of the 32th Conference Macromodels'2005, red. W. Welfe, A. Welfe, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2006.
• Kębłowski P, Welfe A., TheADF-KPSS Test of the Joint Confirmation Hypothesis of Unit Autoregressive Root, "Economics Letters" 2004, t. 85.
• Kębłowski P, Majsterek M., Welfe A., Price-wage System with Taxation: I(1) and I(2) Analysis, w: Proceedings of the 34th Conference Macromodels'2007, red. W. Welfe, A. Welfe, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2008.
• Klein L.R, Welfe A., Welfe W, Principles of Macroeconometric Modelling, North Holland, Amsterdam 1999.
• Layard R., Nickell S.J., Jackman R., Unemployment: Macroeconomic Performance and the Labor Market, Oxford University Press, Oxford 1991.
• Lutkepohl H., Saikkonen R, Trenkler C., Maximum Eigenvalue Versus Trace Tests for the Cointegrating Rank of a VAR Process, "Ekonometrics Journal" 2001, t. 4.
• Majsterek M., Modelowanie w przypadku szeregów I(2), w: Trzecie Warsztaty Doktorskie z Zakresu Ekonometrii i Statystyki, red. A. Welfe, SGH, Warszawa 2003.
• Majsterek M., Wielowymiarowa analiza kointegracyjna w ekonomii, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2008.
• Nickell S.J., The Modelling of Wages and Employment, w: Econometrics and Quantitative Economics, red. D.F. Hendry, K.F. Wallis, Basil Blackwell, Oxford 1984.
• Paruolo R, On the Determination of Integration Indices in I(2) Systems, "Journal of Econometrics" 1996, t. 72.
• Pesaran H.M., Shin Y., Smith R.J., Structural Analysis of Vector Error Correction Models with Exogenous I(1) Variables, "Journal of Econometrics" 2000, t. 97.
• Rahbek A., Jorgensen C., Kongsted H.Ch., Trend-Stationarity in the I(2) Cointegration Model, "Journal of Econometrics" 1999, t. 90.
• Reimers H.-E., Comparison of Tests for Multivariate Cointegration, "Statistical Papers" 1992, t. 33.
• Tobin J., The Wage-Price Mechanism: Overview of the Conference, w: The Econometrics of Price Determination Conference, Federal Reserve System, Washington 1972.
• Tobin J., The Natural Rate as New Classical Macroeconomics, w: The Natural Rate of Unemployment, red. R. Cross, Cambridge University Press, Cambridge 1995.
• Wallis K.F., Comparing Empirical Models of the Euro Economy, "Economic Modelling" 2004, t. 21(5).
• Welfe A., Modelling Inflation in Poland, "Economic Modelling" 2000, t. 17.
• Welfe A., Long-Run Relationships in the Transition Economy of Poland: An Application of SVEqCM, w: Contribution to Modern Economics. From Data Analysis to Economic Policy, red. I. Klein, S. Mittnik, Kluwer, Dortrecht 2002.
• Welfe A., Majsterek M., Wage and Price Inflation in Poland in the Period of Transition: The Cointegration Analysis, "Economics of Planning" 2002, t. 35.
• Welfe A., Karp R, Kębłowski R, Modelling Polish Economy: An Application ofSVEqCM, w: New Directions of Macromodelling, red. A. Welfe, Elsevier, Amsterdam 2004.
• Welfe A., Kębłowski R, Long-run Relationships Between Wages and Prices in the Polish Economy: an Application of SVEqCM, "Acta Universitatis Lodziensis. Folia Economica" 2005, nr 190.