PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2010 | nr 2 | 215--226
Tytuł artykułu

Zależności na globalnym rynku finansowym w czasie kryzysów

Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Autorzy poszukują odpowiedzi na pytania dotyczące podobieństw i różnic w dynamice powiązań między najważniejszymi rynkami giełdowymi w czasie kryzysów lat 90., które wybuchały na rynkach wschodzących i w okresie obejmującym kryzys lat 2007-2009. Przedstawione w artykule wyniki wskazują, że światowy kryzys finansowy, który rozpoczął się w 2007 r. w USA, nie ma istotnego wpływu na dynamikę zależności między narodowymi giełdami papierów wartościowych. Zdaniem autorów jest to wynik zaskakujący i w świetle obszernej literatury poświęconej kryzysom finansowym wskazuje na zasadniczą odmienność obecnego stanu od sytuacji występujących w badanym okresie obejmującym wcześniejsze kryzysy.
Czasopismo
Rocznik
Numer
Strony
215--226
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
  • Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Bibliografia
  • Ang A., Bekaert G., International Asset Allocation with Regime Shifts, "Review of Financial Studies" 2002, nr 11.
  • Doman M., Doman R., Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej, Wolters Kluwer Polska, Kraków 2009.
  • Embrechts R, McNeil A., Straumann D., Correlation and Dependence in Risk Management: Properties and Pitfalls, w: Risk Management: Value at Risk and Beyond, red. M. Dempster, Cambridge University Press, Cambridge 2002.
  • Forbes K., Rigobon R., No Contagion, Only Interdependence: Measuring Stock Markets Comovements, "The Journal of Finance" 2002, nr 57.
  • Garcia R., Tsafack G., Dependence Structure and Extreme Comovements in International Equity and Bond Markets, CIRANO, Scientific Series 2009s-21, Montreal 2009.
  • Lambert R, Laurent, S., Modelling Financial Time Series Using GARCH-type Models with a Skewed Student Distribution for the Innovations, Discussion Paper 0125, Institut de Statistique, Universite Catholique de Louvain 2001.
  • Longin F, Solnik B., Extreme Correlations in International Equity Markets, "Journal of Finance" 2001, nr 56.
  • McNeil A.J., Frey A., Embrechts R, Quantitative Risk Management, Princeton University Press, Princeton 2005.
  • Nelsen R.B., An Introduction to Copulas, Springer Science + Business Media, Inc., New York 2006.
  • Patton A.J., On the Out-of-Sample Importance of Skewness and Asymmetric Dependence for Asset Allocation, "Journal of Financial Econometrics" 2004, nr 2.
  • Patton A.J., Modelling Asymmetric Exchange Rate Dependence, "International Economic Review" 2006, nr 47.
  • Sklar A., Fonctions de repartition a n dimensions et leurs marges, "Publications de 1'Institut Statistique de l'Universite de Paris" 1959, t 8.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000168386361

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.