PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | 196 Multivariate Statistical Analysis : Methods and Applications | 155--172
Tytuł artykułu

The Average Price Dynamics and Indexes of Price Dynamics - Discrete Time Stochastic Model

Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
W artykule zaprezentowano dwie definicje indeksu przeciętnej dynamiki cen produktów w modelu stochastycznym z czasem dyskretnym. Przedstawiono ich podstawowe własności; niektóre z nich zostały udowodnione, inne - poparte przykładami. Ponadto udowodniono, iż jedna z definicji stanowi martyngał, jeśli tylko procesy cen poszczególnych produktów również są martyngałami. Jednocześnie okazało się, iż tylko jedna definicja posiada wszystkie wymagane własności. Na końcu niniejszego artykułu dokonano porównania rekomendowanej definicji z klasycznymi agregatowymi indeksami cen. Okazało się, iż w przypadku gdy rozważany interwał czasowy zawiera dwa okresy produkcyjne, to przy pewnych dodatkowych założeniach proponowana definicja daje się aproksymować klasycznymi indeksami Fishera, Törnqvista i innymi. (abstrakt oryginalny)
EN
In this paper we define two indexes of the average price dynamics in a discrete time stochastic model. Several properties of these indexes are proven, the other are presented by examples. In particular, it is shown that one of the indexes is a martingale provides the prices of products form a (vector) martingale. In addition it is also shown that only one definition satisfies all given postulates. We compare this definition with price indexes.(original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Łódzki
Bibliografia
  • Balk M. (1995), "Axiomatic Price Index Theory: A Survey", International Statistical Review, 63, 69-93.
  • Diewert W. (1976), "Exact and Superlative Index Numbers", Journal of Econometrics, 4, 115-145.
  • Diewert W. (1978), "Superlative Index Numbers and Consistency in Aggregation", Econometrka, 46, 883-900.
  • Dumagan J. (2002), "Comparing the Superlative Tornqvist and Fisher Ideal Indexes," Economic Letters, 76, 251-258.
  • Fisher F. M. (1972), The Economic Theory of Price Indices, Academic Press, New York.
  • Moutlon В., Seskin E. (1999), "A Preview of the 1999 Comprehensive Revision of the National Income an Product Accounts", Survey of Current Business, 79, 6-17.
  • Pielichaty E., Poszwa M. (1999), Rachunek opłacalności inwestowania, PWE, Warszawa.
  • Seskin E., Parker P. (1998), "A Guide to the NIPA'S", Survey of Current Business, 78, 26-68.
  • Shell K., Fisher F. M. (1998), Economic Analysis of Production Price Indexes, Cambridge University Press, Cambridge-New York.
  • Tornqvist L. (1936), 'The Bank of Finland's Consumption Price Index", Bank of Finland Monthly Bulletin, 10, 1-8.
  • Zając К. (1994), Zarys metod statystycznych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000168684486

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.