Czasopismo
2004
|
175 Application of Multivariate Statistical Analysis
|
161--173
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
This study used stochastic dominance tests for ranking alternatives under ambiguity, to build an efficient set of assets for a different class of investors. We propose a two-step procedure: first test for multivalued stochastic dominance and next calculate the value of preference relations. (original abstract)
W artykule wykorzystano testy stochastycznej dominacji dla rangowanych hipotez alternatywnych w warunkach dwoistości w celu zbudowania efektywnego zbioru aktywów dla różnych klas inwestorów. Zaproponowano procedurę składającą się z dwóch kroków. Pierwszym jest test dla wielowartościowej dominacji stochastycznej. W następnym kroku obliczona jest wartość dla powiązań preferowanych. (abstrakt oryginalny)
Rocznik
Strony
161--173
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- The Karol Adamiecki University of Economics in Katowice, Poland
Bibliografia
- Fishburn P. C. (1964), Decision and Value Theory, John Wiley and Sons, New York.
- Hadar J., Russel W. K. (1969), Rules for Ordering Uncertain Prospects, Amer. Economic Rev., 59, 25-34.
- Hanoch G., Levy H. (1969), The Efficiency Analysis of Choices Involving Risk, Rev. Economic Studies, 36, 335-346.
- Langewisch A., Choobineh F. (1996), Stochastic Dominance Tests for Ranking Alternatives under Ambiguity, "European Journal of Operational Research", 95, 139-154.
- Levy H. (1992), Stochastic Dominance and Expected Utility: Survey and Analysis, "Management Science", 38, 4, 555-593.
- Levy H., Kroll Y. (1970), Ordering Dominance with Riskless Assets, "Journal of Financial and Quantitative Analysis", 11, 743-773.
- Levy H., Sarnat K. (1984), Portfolio and Investment Selection, Theory and Practice, Prentice-Hall Intentional, Inc., London.
- M artel J. M., Azondekon S., Zaras K. (1994), Preference Relations in Multicriterion Analysis under Risk, "Belgian Journal of Operations Research, Statistics and Computer Science", 31, 3-4, 55-83.
- Quirk J. P., Saposnik R. (1962), Admissibility and Measurable Utility Functions, "Review of Economics Study", 29, 140-146.
- Rothschild L. J., Stiglitz J. E. (1970), Increasing Risk. A Definition, "Journal of Economic Theory", 2, 225-243.
- Trzpiot G. (1998a), Stochastic Dominance Under Ambiguity in Optimal Portfolio Selection: Evidence from the Warsaw Stock Exchange, Data Science Classification and Related Methods, short papers from VI Conference of the International Classification Societies, Rome, 311-315.
- Trzpiot G. (1998b), Multivalued Stochastic Dominance in Optimal Portfolio Selection: Evidence from the Warsaw Stock Exchange, "Universite Laval, CRAEDO", 004, Quebec, Canada.
- Trzpiot G. (1999), Wielowartościowe zmienne losowe w badaniach ekonomicznych, Akademia Ekonomiczna, Katowice.
- Trzpiot G. (2000a), Multivalued Stop-Loss Stochastic Dominance Tests, "Acta Universitatis Lodziensis", Folia Oeconomica, 152, 83-92.
- Trzpiot G. (2000b), Ryzyko na rynku kapitałowym, [in:] Т. Trzaskalik (red.), Modelowanie preferencji a ryzyko'00, Akademia Ekonomiczna, Katowice, 243-266.
- Whitmore G. A. (1970), Third Degree Stochastic Dominance, Amer. Economic Rev., 60, 457-459.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000168742689