Jaki wpływ ma wprowadzenie euro na zachowanie indeksów giełdowych?

• Autorzy: Agnieszka Kaszkowiak , Tymon Kryza , Katarzyna Mariak

Warianty tytułu

Influence of Introducing the Euro on the Dynamics of Stock Exchange Indices

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Omówiono badanie, którego celem było określenie, jaki wpływ na indeksy giełdowe poszczególnych krajów miało wprowadzenie euro oraz odniesienie tej sytuacji do Polski. Następnie porównana zostanie dynamika indeksów giełdowych krajów, które wprowadziły euro (w krótkim okresie przed i po przystąpieniu do strefy euro), oraz tych, które tego nie uczyniły. (fragment tekstu)

EN

The project ran by 'SKN Portolio' aimed at indicating essential changes in the dynamics of the Polish STOCK EXCHANGE INDICES that may occur after Poland's accession to the Economic and Monetary Union. The first part of the project is theoretical and indicates benefits and costs associated with Polish participation in the euro zone according to the accessible literature. The second part of the project is an econometrical simulation of the dynamics of Polish stock exchange index WIG 20, as one of the most important economic indicators after a theoretical introduction of the euro currency. We have taken into consideration the comparisons with other euro zone member countries' economic dynamics. In our work we have used the method of event studies. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Strefa euro; Indeks giełdowy; Stopa zwrotu; Kalkulacja stopy zwrotu; Badania zdarzeń

EN

Eurozone; Stock market indexes; Rate of return; Rate of return calculation; Event studies

• Czasopismo: Debiuty Ekonomiczne
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 8 Informatyka, ekonometria i statystyka w społeczeństwie informacyjnym
• Strony: 98--108

Twórcy

autor

Agnieszka Kaszkowiak

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, student

autor

Tymon Kryza

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, student

autor

Katarzyna Mariak

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, student

Bibliografia

• Bartram S. M., Taylor S. J., Wang Y.-H., 2005, The Euro and European Financial Market Integration, adres internetowy: http://www.gsm.pku.edu.cn/store/downloads/200542814357Euro_inte-gration_25feb05.pdf stan na dzień 20-11-2007 stan na dzień 20-11-2007.
• Będowska-Sójka B., 2008, Analiza zdarzeń przy użyciu modelu rynkowego i modelu ARMA-tnar-ket-GARCH, Poznań [working paper].
• Brown S., Wamer J., 1985, Using Daily Stock Returns, "Journal of Financial Economies" nr 14, s. 3-31.
• De Jong H., Van den Berg В., Van de Wijngaert R., 2000, The Euro 's Impact on Money and Capital Markets, ABN AMRO Bank, zaprezentowane na konferencji EMU Halfway through the Transition Period: Experiences and Perspectives, zorganizowanej przez The European Institute of Public Administration (EIPA) oraz the European Centre for the Regions (EIPA-ECR), Barcelona, adres internetowy: http://aei.pitt.edu/569/01/3-AMRO-The%20euro's%20impact%20on %20money.pdf stan na dzień 20-11-2007.
• Gurgul H., 2006, Analiza zdarzeń na rynkach aukcji, Wpływ informacji na ceny papierów wartościowych, Oficyna Ekonomiczna, Kraków.
• Borowski J.(red.), 2004, Raport na temat korzyści i kosztów przystąpienia Polski do strefy euro, 2004, Narodowy Bank Polski, Warszawa, adres internetowy: http://www.nbp.pl/pubIikacje/O_Euro/Raport_korzysci_euro.pdf stan na dzień 20-11-2007.
• Szyszka A., 2002, Wpływ ogłoszeń kwartalnych raportów finansowych na kursy akcji notowanych na GPW, "Nasz rynek kapitałowy" 2002, nr l (133), Kraków.