Znaczenie progów rentowności dla banków z krajów Europy Środkowo-Wschodniej

• Autorzy: Krzysztof Jackowicz , Łukasz Kozłowski

Warianty tytułu

Earnings Management Connected to the Profitability Thresholds in Central European Banking Systems

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zbadano znaczenie progów rentowności w działaniu banków komercyjnych wywodzących się z krajów Europy Środkowo-Wschodniej. Przyjmujemy, że próg jest istotny, gdy banki podejmują działania z zakresu zarządzania wynikiem finansowym zmierzające do jego przekroczenia. Efektem tych działań są charakterystyczne nieciągłości w rozkładach miar rentowności wokół wartości progowych. Zastosowanie tej metody pozwoliło nam ustalić, że banki z 11 krajów Europy Środkowo-Wschodniej unikają raportowania strat, ale nie przeciwdziałają spadkom rentowności. Wniosek ten nie ulega zmianie po podziale próby według kryteriów: geograficznego, jakości wyposażenia kapitałowego, wprowadzenia akcji banku do obrotu giełdowego oraz sytuacji makroekonomicznej. Siła zjawiska unikania raportowania strat jest natomiast wyraźnie mniejsza po roku 2004, co prawdopodobnie wiąże się z przemianami instytucjonalnymi w badanych krajach. (abstrakt oryginalny)

EN

This article investigates the importance attached by commercial banks from Central European countries to the profitability thresholds. We assume that a given threshold is important when a bank manages earnings in order to surpass it. As a result we can observe discontinuities in profitability distributions around the relevant thresholds. This method allowed us to establish that banks from Central European countries tried to avoid losses but they did not seem to care about profitability decreases. This outcome is insensitive to the divisions of the sample according to the criteria of: geographical location, quality of capital base, being publicly held and macroeconomic situation. The strength of the loss avoiding behavior weakened after 2004 probably due to the institutional changes in countries under study. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie bankiem; Wynik finansowy; Rentowność banków

EN

Bank management; Financial performance; Profitability of banks

• Czasopismo: Master of Business Administration
• Rocznik: 2010
• Tom: 18
• Numer: nr 5
• Strony: 25--45

Twórcy

autor

Krzysztof Jackowicz

• Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie

autor

Łukasz Kozłowski

Bibliografia

• Beatty A.L., B. Ke, K.R. Petroni (2002) Earnings management to avoid earnings declines across publicly and privately held banks. The Accounting Review, Vol. 77, s. 547-570.
• Beaver W.H., M.F. McNichols, K.K. Nelson (2003) Management of the loss reserve accrual and the distributions of earnings in the property-casualty insurance industry. Journal of Accounting and Economics, Vol. 35, s. 347-376.
• Burghstahler D., I. Dichev (1997) Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of Accounting and Economics, Vol. 24, s. 99-126.
• Charoenwong C., P. Jiraporn (2009) Earnings management to exceed thresholds: Evidence form Singapore and Thailand. Journal of Multinational Financial Management, Vol. 19, s. 221-236.
• Dechow M.P., S.A. Richardson, A.I. Tuna (2000)Are benchmarks beaters doing anything wrong? Working paper, University of Michigan Business School.
• Degeorge F., J. Patel, R. Zeckhauser (1999) Earnings management to exceed thresholds. Journal of Business, Vol. 72, s. 1-33.
• Fonseca A.R., F. Gonzalez (2008) Cross-country determinants of bank income smoothing by managing loan-loss provisions. Journal of Banking and Finance, Vol. 32, s. 217-228.
• Gore P., P. Pope, A. Singh (2002) Earnings management and the distribution of earnings relative to targets: UK evidence, Working paper, Lancaster University Management School.
• Healy P.M., J.M. Wahlen (1999) A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, Vol 13, S. 365-383.
• Jackowicz K., W. Kuryłek (2005) Unikanie raportowania strat przez banki komercyjne działające w Polsce, Studio i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, Zeszyt naukowy nr 64, s. 63-84.
• Maijoor S.J., A. Vanstraelen (2002) Earnings management The effect of national audit environment, audit quality and international capital markets, Working paper, Maastricht Research School of Economics, Technology and Organization.
• Naveen D.D., D.J. Denis, L. Naveen (2008) Do firms manage earnings to meet dividend thresholds? Journal of Accounting and Economics, Vol. 45, s. 2-26.
• Tucker J.W., P.A. Zarowin (2006) Does income smoothing improve earnings informativeness? The Accounting Review, Vol. 81, s. 251-270.
• Wójtowicz, P. (2010) Wiarygodność sprawozdań finansowych wobec aktywnego kształtowania wyniku finansowego. Kraków: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie.