PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2011 | nr 2 | 67--96
Tytuł artykułu

Zastosowanie systematycznej analizy wrażliwości w symulacjach na podstawie statycznego modelu równowagi ogólnej (CGE)

Warianty tytułu
Systematic Sensitivity Analysis of Simulation Results in a Static Computable General Equilibrium Model
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Modele równowagi ogólnej (CGE) nie podlegają weryfikacji statystycznej podobnej do tej stosowanej w odniesieniu do modeli ekonometrycznych. W takiej sytuacji kwestia precyzji i wiarygodności wyników symulacji pozostaje często nierozpoznana. Jednym z działań w kierunku ograniczenia niepewności, podejmowanym w niektórych badaniach, jest uzupełnienie konkretnego eksperymentu symulacyjnego analizą wrażliwości wyników na zmiany założeń modelu bądź wartości parametrów niekalibrowanych - zazwyczaj uznanych przez autora za najważniejsze. W niniejszej pracy przedstawiono wyniki systematycznej analizy wrażliwości, zakładającej losowe zaburzenia dużego zbioru parametrów (uzyskiwanych poza procedurą kalibracji). Symulacje przeprowadzono na podstawie statycznego modelu CGE, odzwierciedlającego strukturę polskiej gospodarki. Wyniki dotyczące zmiennych makroekonomicznych okazują się dość odporne na zaburzenia parametrów. Rezultaty symulacji na poziomie sektorowym mogą w pewnych warunkach (chociaż nie muszą) być niestabilne, w stopniu uniemożliwiającym wiarygodne wnioskowanie. Wrażliwość wyników zależy od rodzaju rozważanego problemu ekonomicznego. Niepewność wzrasta, gdy zaburzenia są skorelowane w ramach grup parametrów. (abstrakt oryginalny)
EN
Computable general equilibrium (CGE) models are not subjected to statistical verification, typical for econometric modelling. In this case, the issue of precision and reliability of simulation results is often undiagnosed. One way to curb the problem of uncertainty is to perform sensitivity analysis - usually by varying key model assumptions and parameter values. In this paper we present the results of systematic sensitivity analysis, assuming random perturbances of a wide range of elasticity parameters. Simulations are carried out using a standard static CGE model for the Polish economy. The findings are that the simulation results for macro-variables are usually quite robust to parameter errors, while sectoral results might (though don't need to) turn out unstable under certain conditions, so that reliable inference is impossible. Sensitivity of results depends on the particular economic problem being considered. Uncertainty increases if disturbances are correlated within parameter groups. (original abstract)
Czasopismo
Rocznik
Numer
Strony
67--96
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Łódzki
Bibliografia
  • Adams P.D. (2005), Interpretation of results from CGE models such as GTAP, Journal of Policy Modeling, 27 (8), s. 941-959.
  • Arndt C. (1996), An introduction to systematic sensitivity analysis via Gaussian quadrature, GTAP Technical Paper, 2, Center for Global Trade Analysis, Department of Agricultural Economics, Purdue University.
  • Arndt C., Robinson S., Tarp F. (2002), Parameter estimation for a computable general equilibrium model: a maximum entropy approach, Economic Modelling, 19 (3), 375-398.
  • Cardenete M.A., Sancho F. (2004), Sensitivity of CGE simulations to competing SAM updates, The Review of Regional Studies, 34 (1), 37-56.
  • DeVuyst E.A., Preckel P.V. (1997), Sensitivity analysis revisited: A quadrature-based approach, Journal of Policy Modeling, 19 (2), 175-185.
  • Dixon P.B., Parmenter B.R. (1996), Computable general equilibrium modelling for policy analysis and forecasting, w: H.M. Amman, D.A. Kendrick, J. Rust (red.), Handbook of Computational Economics, 1, North-Holland, Amsterdam.
  • Dixon P.B., Rimmer M.T. (2002), Dynamic general equilibrium modelling for forecasting and policy. A practical guide and documentation of MONASH, North-Holland, Amsterdam.
  • Dixon P.B., Rimmer M.T. (2010a), Optimal tariffs: Should Australia cut automotive tariffs unilaterally? Economic Record, 86, 143-161.
  • Dixon P.B., Rimmer M.T. (2010b), Validating a detailed, dynamic CGE model of the USA, Economic Record, 86, 22-34.
  • Domingues E.P., Haddad E.A., Hewings G. (2008), Sensitivity analysis in applied general equilibrium models: An empirical assessment for MERCOSUR free trade areas agreements, The Quarterly Review of Economics and Finance, 48 (2), 287-306.
  • Elliott J., Franklin M., Foster I., Munson T. (2009), Propagation of data error and parametric sensitivity in computable general equilibrium model forecasts, Technical Report Preprint ANL/ MCS-P1650-0709, MCS Divsion, Argonne National Laboratory.
  • Farmer K., Wendner R. (2004), Dynamic multi-sector CGE modeling and the specification of capital, Structural Change and Economic Dynamics, 15 (4), 469-492.
  • Gradzewicz M., Griffin P., Żółkiewski Z., red. (2006), An empirical recursive-dynamic general equilibrium model of Poland's economy, Working Paper, 35956, World Bank.
  • Hermeling C., Mennel T. (2008), Sensitivity analysis in economic simulations: A systematic approach, ZEW Discussion Papers, 08-068.
  • Hertel T., Hummels D., Ivanic M., Keeney R. (2007), How confident can we be of CGE-based assessments of Free Trade Agreements?, Economic Modelling, 24, 611-635.
  • Horridge J.M. (2003), ORANI-G: A generic single-country computable general equilibrium model, Monash University, Centre of Policy Studies/IMPACT Project, http://www.monash.edu.au/ policy/oranig.htm.
  • Klein L.R., Rubin H. (1947-1948), A constant-utility index of the cost of living, The Review of Economic Studies, 15 (2), 84-87.
  • Madden J.R. (2006), Economic and fiscal impacts of mega sporting events: A general equilibrium assessment, Public Finance & Management, 6 (3), 346-394.
  • McKitrick R.R. (1998), The econometric critique of computable general equilibrium modeling: the role of functional forms, Economic Modelling, 15 (4), 543-573.
  • Narayanan B.G., Hertel T.W., Horridge J.M. (2010), Disaggregated data and trade policy analysis: The value of linking partial and general equilibrium models, Economic Modelling, 27 (3), 755-766.
  • Pearson K.R., Arndt C. (2000), Implementing systematic sensitivity analysis using GEMPACK, GTAP Technical Paper, 3, Center for Global Trade Analysis, Department of Agricultural Economics, Purdue University.
  • Rose A.Z., Hanson K., Li P.C. (2001), Income distribution effects of government transfers: sensitivity to closure rules in input-output and computable genereal equilibrium approaches, w: M.L. Lahr, E. Dietzenbacher (red.), Input-output analysis: Frontiers and extensions, Palgrave, New York.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000169543913

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.