Ryzyko nieosiągnięcia średniej stopy zwrotu z kapitału w aspekcie zróżnicowanych poziomów ryzyka

• Autorzy: Bartosz Kurek

Warianty tytułu

Risk of Not-Realizing Average Rate of Return on Capital at Various Risk Level Conditions

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Inwestowanie kapitału w jednostki gospodarcze notowane na giełdach papierów wartościowych wymaga podejmowania decyzji między innymi w oparciu o dane pochodzące z systemu dwuwymiarowej rachunkowości podwójnej i sprawozdawczości finansowej. W referacie podjęto próbę analizy relacji mniejszości-większości pomiędzy parami wariancjami stóp przyrostu kapitału w okresach dziesięcioletnich dla spółek tworzących indeksy S&P's 600, S&P's 400, S&P's 500. Poszczególne hipotezy statystyczne weryfikowano przy użyciu testu Fishera-Snedecora na poziomie istotności alfa II. Sprawozdania finansowe spółek z lat 1988-2007 zaczerpnięto z bazy danych COMPUSTAT. (abstrakt oryginalny)

EN

The capital investment process at stock exchanges requires decision making based inter alia on data from two-dimensional double entry accounting and financial reporting. The paper analyzes relations between pairs of average capital increases variances in 10 year periods for companies constituting S&P's 600, S&P's 400 and S&P 500's indices. The Fisher-Snedecor test concerning the inequality of two variances was used to verify statistical hypotheses at the significance level of 0,01. Financial statements from the years 1988-2007 were obtained from COMPUSTAT database. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Średnia stopa zwrotu; Stopa zwrotu kapitału; Ryzyko

EN

Average rate of return; Return on Investment (ROI); Risk

• Czasopismo: Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy
• Rocznik: 2010
• Numer: z. nr 16
• Strony: 271--279

Twórcy

autor

Bartosz Kurek

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• DeFusco R.A., McLeavey D.W., Pinto J.E., Runkle D.E., 2007, Hypothesis testing [w:] Ethical and Professional Standards and Quantitative Methods, CFA Program Curriculum, Volume 1, CFA Institute, Pearson Publishing, Boston.
• Dobija M., 2006, Zasada dualizmu jako podstawowy paradygmat rachunkowości i ekonomii, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", t. 35 (91).
• Eskew R.K., Jensen D.L., 1989, Financial Accounting, Random House Business Division, New York.Kieso D.E., Weygandt J.J., Warfield T.D., 2007, Intermediate Accounting, John Wiley &Sons, New York.
• Harrison W.T., Horngren C.T. Jr., 2001, Financial Accounting, Prentice Hall Incorporated, Upper Saddle River, New Jersey.
• Hendriksen E.A., Breda van M.F., 2002, Teoria rachunkowości, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Hermanson R.H., Edwards J.D., 1992, Financial Accounting, Richard D. Irwin, Home-wood, IŁ, Boston, MA.
• Kurek B., 2009, Teoria wzrostu kapitału wobec zróżnicowanych poziomów ryzyka [w:] Rachunkowość w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi, red. T. Kiziukiewicz, „Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia", nr 20.
• Mattessich R., 1995, Critique of Accounting - Examination of the Foundations and Normative Structure of Accounting, Quorum Books, Westport, Connecticut.
• Sobczyk M, 2007, Statystyka, PWN, Warszawa.
• Standard & Poor's, http://www2.standardandpoors.com, (stan na dzień 16.06.2009).
• Wójtowicz P., 2005, Od jednowymiarowego do trójwymiarowego modelu rachunkowości [w:] Teoria Rachunkowości w zarysie, red. M. Dobija, Akademia Ekonomiczna w Krakowie, Kraków.