Portfele akcji z ustalonym porządkiem oczekiwanych stóp zwrotu

• Autorzy: Anna Romowicz

Warianty tytułu

Portfolios with Ordering Information

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł ma na celu wskazanie kierunku badań podjętych przez R. Almgrena i N. Chrissa w kwestii teorii portfeli optymalnych z ustalonym porządkiem oczekiwanych stóp zwrotu oraz podjęcie próby implikacji na tym polu metod heurystycznych ze wskazaniem na algorytm genetyczny. (fragment tekstu)

EN

This paper presents a method for portfolio optimization based on ordering information about expected returns of stocks in portfolio. This method extends Markowitz' mean variance optimality condition. It can be useful in many cases -for instance, when assets are divided into multiple sectors or when investor has information about every asset in his portfolio (in a way of sorting them in order of their beliefs about it). In case that beliefs vector is more complicated, heuristic methods like Monte Carlo or Genetic Algorithm can be used. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Portfel papierów wartościowych; Optymalizacja; Metody heurystyczne; Algorytmy genetyczne

EN

Portfolio securities; Optimalization; Heuristics methods; Genetic algorithms

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 1176 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 354--359

Twórcy

autor

Anna Romowicz

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Almgren R., Chriss N., Optimal Portfolios from Ordering Information, University of Toronto, Toronto 2004.
• Daykin C.D., Pentikainen T., Pesonen M., Practical Risk Theory for Actuaries, Chapman and Hall, Londyn 1994.
• Goldberg D.E., Algorytmy genetyczne i ich zastosowania, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa.
• Koza J.R., Genetic Programming, The MIT Press, Cambridge, Massachusetts.
• Markowitz H., Portfolio Selection, "J. Finance" 1952, 7, s. 77-91.
• Michalewicz Z., Algorytmy genetyczne + struktury danych = programy ewolucyjne, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 2003.