Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Portfolios with Ordering Information
Języki publikacji
Abstrakty
Artykuł ma na celu wskazanie kierunku badań podjętych przez R. Almgrena i N. Chrissa w kwestii teorii portfeli optymalnych z ustalonym porządkiem oczekiwanych stóp zwrotu oraz podjęcie próby implikacji na tym polu metod heurystycznych ze wskazaniem na algorytm genetyczny. (fragment tekstu)
This paper presents a method for portfolio optimization based on ordering information about expected returns of stocks in portfolio. This method extends Markowitz' mean variance optimality condition. It can be useful in many cases -for instance, when assets are divided into multiple sectors or when investor has information about every asset in his portfolio (in a way of sorting them in order of their beliefs about it). In case that beliefs vector is more complicated, heuristic methods like Monte Carlo or Genetic Algorithm can be used. (original abstract)
Rocznik
Strony
354--359
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach
Bibliografia
- Almgren R., Chriss N., Optimal Portfolios from Ordering Information, University of Toronto, Toronto 2004.
- Daykin C.D., Pentikainen T., Pesonen M., Practical Risk Theory for Actuaries, Chapman and Hall, Londyn 1994.
- Goldberg D.E., Algorytmy genetyczne i ich zastosowania, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa.
- Koza J.R., Genetic Programming, The MIT Press, Cambridge, Massachusetts.
- Markowitz H., Portfolio Selection, "J. Finance" 1952, 7, s. 77-91.
- Michalewicz Z., Algorytmy genetyczne + struktury danych = programy ewolucyjne, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 2003.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000170683772