Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
The Application of Properties of the Linear Function to the Construction of Option Strategies
Języki publikacji
Abstrakty
Strategie opcyjne są stosowane przez inwestora w celu ograniczenia ryzyka poniesienia straty wynikającej ze zmienności ceny instrumentu bazowego. Strategię opcyjną można zapisać w postaci funkcji, co umożliwia jej matematyczną analizę. Utworzenie takiego modelu znacznie ułatwia wybranie strategii, która pozwoli na zminimalizowanie straty i zmniejszenie prawdopodobieństwa jego osiągnięcia. Celem pracy jest przedstawienie możliwości wykorzystania takiego modelu do konstrukcji i analizy strategii opcyjnych. (fragment tekstu)
The article presents how the properties of the linear functions could be used to the construction of option strategies. An option can be represented as a function of its profit at expiry. Each complex strategy is a combination of basic strategies. Thus, the function of profit of complex option strategies is a linear combination of function of an income of basic strategies with coeficients that are integral non-negativ numbers. The method was presented on the basis of construction and analysis of spread option strategies. (original abstract)
Rocznik
Strony
408--414
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Szczeciński
Bibliografia
- Ford D., Opcje giełdowe. Metody i strategie, K.E. LIBER, Warszawa 1997.
- Hull J., Options, Futures and Other Derivatives. Fifth Edition, Prentice Hall, New Jersey 2002.
- Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1998.
- Options, a Guide to Trading Strategies, LIFFE 2002.
- Stolorz В., Analiza strategii polegającej na zakupie jednej opcji kupna i jednej opcji sprzedaży z tą samą datą wygaśnięcia o cenach wykonania x₁ i x₂ "Przegląd Statystyczny" 2001, t. 48 (nr 3-4).
- Stolorz В., Wykorzystanie własności funkcji liniowej do badania strategii opcyjnych, Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 1117, AE, Wrocław 2006.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000170684172