Wycena elastyczności decyzyjnej związanej z górniczymi projektami inwestycyjnymi

• Autorzy: Bartłomiej Nita
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wskazano zasadność stosowania do oceny projektów inwestycyjnych w działalności górniczej metod wyceny opartych na opcjach realnych. Skoncentrowano się na zmianach cen surowca, które stanowią jedno ze źródeł niepewności w ocenie projektów inwestycyjnych.

Słowa kluczowe

PL

Projekty inwestycyjne; Decyzje inwestycyjne; Górnictwo

EN

Investment project; Investment decisions; Mining sector

• Czasopismo: Monografie i Opracowania Naukowe / Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
• Rocznik: 2005
• Tom: Finanse przedsiębiorstwa
• Strony: 59--69

Twórcy

autor

Bartłomiej Nita

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Blanco C., Soronow D., Mean Reverting Processes -Energy Price Processes and Derivatives Pricingand Risk Management, "Commodities Now", June 2001.
• Borison A., Real Options Analysis: Where are the Emperor's Clothes? w: Proceedings from the Seventh Annual International Real Options Conference, Washington DC 2003.
• Brealey R.A., Myers S.C., Principles of Corporate Finance, Mc-Graw Hill, 2003.
• Coy P., Exploiting Uncertainty. The Real-Options Revolution in Decision-Making, "Business Week" 1999, June 7.
• Damodaran A., The Promise of Real Option, w: The Revolution in Corporate Finance, red. J.M. Stern, D.H. Chew, Blackwell Publishing 2003.
• Dias M.A.G., Monte Carlo Simulation of Stochastic Processes, http://www.puc-rio.br/marco.ind, 2004.
• Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje: Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa 1999.
• Kloeden P.E., Platen E., Numerical Solution of Stochastic Differential Equations, Spinger Verlag, 1992.
• Lei M., Modeling and Estimating Commodity Prices, w: Proceedings from the Sixth Annual Financial Econometrics Conference, Waterloo 2004.
• Luenberger D.G., Teoria inwestycji finansowych, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa 2003.
• Myers S.C., Determinants of Capital Borrowing, "Journal of Financial Economics" 1977, Vol. 5.
• Moyen N., Slade M., Uppal R., Valuing Risk and Flexibility. A Comparison of Methods, "Resources Policy" 1996, Vol. 22 (1/2).
• Rudny W, Wykorzystanie opcji realnych do oceny projektów inwestycyjnych przedsiębiorstwa, w: Zarządzanie wartością przedsiębiorstwa a alokacja kapitału, red. J. Bieliński, Cedewu, Warszawa 2004.
• Saługa P., Dzieża J., Kicki J., Opcje realne w ocenie ekonomicznej górniczych projektów inwestycyjnych, "Gospodarka Surowcami Mineralnymi" 2002, t. 18.
• Schobel R., Zhu J., Stochastic Volatility With an Ornstein-Uhlenbeck Process: An Extension, "European Finance Review" 1999, Vol. 3.
• Teach E., Will Real Options Take Root? Why Companies Have Been Slow To Adopt the Valuation Technique, "CFO Magazine" 2003, July 10.
• Trigeorgis L., Real Options. Managerial Flexibility and Strategy in Resource Allocation, The MIT Press, Cambridge 1998.