Problemy szacowania parametrów ryzyka kredytowego w Nowej Umowie Kapitałowej

• Autorzy: Ewa Kania , Paweł Rosiński
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wszystkie banki muszą być przygotowane do sporządzania wewnętrznych ratingów kredytobiorców zgodnie z normami Nowej Umowy Kapitałowej. W artykule przedstawiono metodę Moody’s KMV, która wykorzystuje model wyceny opcji do estymacji parametru PD. Scharakteryzowano parametr PD, który jest najważniejszym z wszystkich czynników ryzyka zaproponowanych przez Komitet Bazylejski. Omówiono również problematykę szacowania parametrów LGD (Loss Given Default), EAD (Exposure at Default) oraz M (Maturity).

Słowa kluczowe

PL

Nowa Umowa Kapitałowa; Ryzyko kredytowe; Modele ekonometryczne

EN

New capital accord; Credit risk; Econometric models

• Czasopismo: Monografie i Opracowania Naukowe / Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
• Rocznik: 2005
• Tom: Bankowość
• Strony: 313--324

Twórcy

autor

Ewa Kania

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

autor

Paweł Rosiński

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Altman E., Saunders A., Credit risk measurement: Developments over the last 20 years, "Journal of Banking and Finance" 1998, No 21.
• BCBS, The New Basel Capital Accord, BIS, Basel 2003.
• Crosbie P., Bohn J., Modeling Default Risk, KMV 2003.
• Dziekoński P., Nowa Bazylejska Umowa Kapitałowa, "Materiały i Studia NBP" 2003, nr 164.
• Krämer W., Güttler A., Comparing the accuracy of default predictions in the rating industry: The case of Moody's vs. S&P, "SFB Working Paper", Berlin 2003, No 23.
• Merton R., On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates, "The Journal of Finance" 1974, No 29.
• Standard & Poor's, Annual Default Study, New York 2005.