Przykład strategii tworzenia portfela akcji

• Autorzy: Maria Jadamus-Hacura
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Kształtowanie się zjawisk ekonomicznych, w tym również stóp zysku papierów wartościowych, charakteryzuje pewna inercja, która pozwala na wykorzystanie informacji z przeszłości do prognozowania przyszłych wartości interesujących nas zmiennych. Wielu inwestorów jest skłonnych przyjąć, że mniej ryzykowna jest inwestycja w akcję, dla której wartość przyszłej stopy zysku można było w ostatnim okresie ustalić korzystając z jednego z licznych sposobów ekonomicznej analizy szeregów czasowych, przy czym błąd, jaki popełniono przy ocenie tej wartości był na poziomie akceptowanym przez inwestora. Innymi słowy, wykorzystanie dostępnych w momencie t obserwacji szeregu czasowego stóp zysku danej akcji do oszacowania prognozy jej wartości (i związanego z nią błędu oszacowania) na następną sesję giełdową w momencie (t+1) może stanowić podstawę wyboru danego papieru wartościowego do portfela. Ta intuicyjnie prosta przesłanka jest podstawą koncepcji wyboru portfela akcji przedstawionej w niniejszym opracowaniu. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Papiery wartościowe; Portfel akcji; Stopa zysku; Prognozowanie stóp zysku akcji

EN

Securities; Equity portfolios; Profit rate; Forecasting the return rate of shares

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 1996
• Numer: nr 717 Systemy wspomagania decyzji grupowych
• Strony: 41--50

Twórcy

autor

Maria Jadamus-Hacura

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Box G.E., Jenkins G.M.: Analiza szeregów czasowych. Prognozowanie i sterowanie. Warszawa: PWN 1983.
• Jajuga K., Jajuga T.: Jak inwestować w papiery wartościowe. Warszawa: PWN 1993.
• Montgomery D.C., Johnson L.A., Gardiner J.S.: Forecasting and time series analysis. New York: McGraw-Hill, Inc. 1990.
• Milo W.: Szeregi czasowe. Warszawa: PWE 1990.
• Pawłowski Z.: Prognozy ekonometryczne. Warszawa: PWN 1973.