Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Applying Methods of Research Deterministic Chaos Theory in Analysis of Stock Prices in Warsaw Stock Exchange
Języki publikacji
Abstrakty
Artykuł przedstawia podstawowe pojęcia związane z teorią chaosu deterministycznego i wykorzystaniem tych pojęć w analizie szeregów czasowych. Jest to jedna z teorii wyjaśniających zachowanie się układów dynamicznych w warunkach niestabilności. Z punktu widzenia nauk ekonomicznych niestabilność pojawiająca się w wielu zjawiskach jest pojęciem bardzo ważnym. Właśnie w ekonomii brak stabilności jest bardzo wyraźny. W miarę upływu czasu układy ekonomiczne stają się coraz bardziej skomplikowane, a przez to bardziej podatne na zakłócenia prowadzące do niestabilności. Definicję pojęcia chaosu deterministycznego przedstawiono w pierwszej części artykułu. Część druga zawiera omówienie podstawowych pojęć tej gałęzi nauki: wykładniczego rozbiegania się trajektorii oraz wrażliwości układu na warunki początkowe, na przykładzie tzw. przesunięcia Bernoulliego i odwzorowania logistycznego. W części trzeciej omówiono analizę R/S, która stanowi bardzo przydatne narzędzie badań chaosu i nieliniowości. Zakończenie zawiera krótkie omówienie perspektyw rozwoju tej gałęzi nauki. (fragment tekstu)
Deterministic chaos is a theory, that explains dynamic systems behaviour in conditions of unstableness. Because instability is a very important property of economic systems, it could be necessary to research it.
This article includes definitions of few fundamental ideas, that concern deterministic chaos theory. In the first chapter we explain term "deterministic chaos" and cover definitions of two very important terms: sensitive dependence on initial conditions and exponential withdrawing of trajectories. Chapter two gives two examples of simple but chaotic equations. In the third chapter we examine stock returns in Warsaw Stock Exchange using rescaled range analysis (R/S). It is a very useful and robust tool for time series analysis. We uncovered long memory effects and cycles, that exist on Warsaw Stock Exchange. Conclusion gives examples of other chaos theory's applications in economy. (original abstract)
This article includes definitions of few fundamental ideas, that concern deterministic chaos theory. In the first chapter we explain term "deterministic chaos" and cover definitions of two very important terms: sensitive dependence on initial conditions and exponential withdrawing of trajectories. Chapter two gives two examples of simple but chaotic equations. In the third chapter we examine stock returns in Warsaw Stock Exchange using rescaled range analysis (R/S). It is a very useful and robust tool for time series analysis. We uncovered long memory effects and cycles, that exist on Warsaw Stock Exchange. Conclusion gives examples of other chaos theory's applications in economy. (original abstract)
Rocznik
Tom
Strony
124--132
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
- Chen P.: Empirical and Theoretical Evidence of Economic Chaos. "System Dynamics Review" 1988 nr 4.
- Glass N.: Chaos, Non-Linear Systems and Day-to-Day Management. "European Management Journal" 1996 nr 1 (vol. 14).
- Gleick J.: Chaos. Narodziny nowej nauki. Poznań: Zysk i S-ka 1996.
- Kudrewicz J.: Fraktale i chaos. Warszawa: WNT 1996.
- Mandelbrot В.: The Variation of some Speculative Prices. [w:] The Random Character of Stock Prices. Red. P. Cooter. Cambridge: M.I.T. Press 1964.
- Peitgen H.-O., Jurgens H., Saupe D.: Fraktale. Granice chaosu. Warszawa: PWN 1995.
- Peters E.E.: Chaos and Order in the Capital Markets. New York: John Wiley & Sons 1991.
- Peters E.E.: Fractal Market Analysis. New York: John Wiley & Sons 1991.
- Schuster H.G.: Chaos deterministyczny. Warszawa: PWN 1995.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171186590
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.