O zastosowaniu metod interaktywnych w problemie doboru optymalnego portfela inwestycyjnego

• Autorzy: Marcin Czupryna
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Użycie różnych mierników ryzyka w problemie doboru portfela powoduje uzyskanie różnych rozwiązań ostatecznych. Naturalne jest więc jednoczesne zastosowanie różnych mierników ryzyka w wielokryterialnym problemie doboru portfela i wyznaczenie zbioru rozwiązań sprawnych. Wybór portfela ostatecznego możliwy jest wtedy z zastosowaniem metod interaktywnych, w szczególności metody dwureferencyjnej. W pracy „O zastosowaniu metod interaktywnych w problemie doboru optymalnego portfela inwestycyjnego” (M. Czupryna) zaprezentowano wielokryterialny model decyzyjny i wyniki empiryczne z wykorzystaniem danych z WGPW, uzyskane dla różnych procedur za pomocą programu Matlab. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

PL

System MATLAB; Portfel inwestycyjny; Zarządzanie portfelem inwestycyjnym; Miernik ryzyka (VaR); Analiza ryzyka

EN

MATLAB system; Investment portfolio; Management of investment portfolio; VaR method; Risk analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2003
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '03
• Strony: 61--80

Twórcy

autor

Marcin Czupryna

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Allais M. (1953). Le Comportement de l’Homme Rationnel devant Risque: Critique des Postulats et Axiomes de 1’ Ecole Americaine. Econometrica, XXI.
• Duffie D. (1998). Security Markets Stochastic Models. Academic Press. Stanford.
• Galas Z., Nykowski I., Żółkiewski Z. (1987). Programowanie wielokryte-rialne. PWE, Warszawa.
• Jorion P. (1997). Value at Risk. McGraw-Hill. New York.
• Kataoka S. (1963). A Stochastic Programming Model. Econometrica, XXXI.
• Konno H., Yamazaki H. (1991). Mean-absolute Deviation Portfolio Optimization Model and its Applications to Tokyo Stock Market. Management Science, 37.
• Mansini R., Ogryczak W., Speranza G. (2001). LP Solvable Models for Portfolio Optimization: A Classification and Computational Comparison. ICCE Report 01-25.
• Markowitz H.M. (1959). Portfolio Selection. Wiley. New York.
• Michałowski W., Szapiro T. (1991). A Bi-reference Procedure for Interactive Multiple Criteria Programming. Operations Research, 40, nr 1.
• Ogryczak W. (2000). Multiple Criteria Programming model for Portfolio Selection. Annals of Operations Research, 97.
• Ogryczak W. (2002). Multiple Criteria Optimization and Decisions under Risk. Control and Cybernetics, nr 4.
• Ożdżeński W. (1998). Metoda dwureferencyjna w wielokryterialnym problemie wyboru ze skończoną liczbą wariantów. SGH, Warszawa (praca doktorska).
• Roy A. (1952). Safety First and Holding of Assets. Econometrica, XX.
• Roy B. (1990). Wielokryterialne wspomaganie decyzji. WNT, Warszawa.
• Rockafellar R.. Urysaev S. (2000). Optimisation of Conditional Value at Risk. Journal of Risk, 2.
• Saaty T. (1980). The Analytic Hierarchy Process. McGraw-Hill, New York.
• Słowiński R.(1984). Przegląd metod wielokryterialnego programowania liniowego. Cz. I i II. Przegląd Statystyczny, 31, nr 1/2, 3/4.
• Sharpe W. (1963). A Simplified Model for Portfolio Analysis. Management Science.
• Telser L.G. (1955-1956). Safety First and Hedging. The Review of Economic Studies, XXIII.
• Yitzhaki S. (1982). Stochastic Dominance. Mean Variance and Gini’s Mean Difference. American Economic Review, 72.
• Young M. (1998). A Minimax Portfolio Selection Rule with Linear Programming Solution. Management Science, 44.