Racjonalne oczekiwania, prognozy i ryzyko w zagadnieniach mikroekonomicznych

• Autorzy: Wojciech Rybicki
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Na krawędzi paradoksu balansuje jedna z atrakcyjniejszych intelektualnie, a zarazem najbardziej kontrowersyjnych koncepcji teorii ekonomii współczesnej - tzw. hipoteza racjonalnych oczekiwań (HRO) Mutha-Lucasa-Sargenta: prognozy (oczekiwania) podmiotów gospodarczych, dysponujących - z natury rzeczy - niepełną (lecz zindywidualizowaną oraz "zegzogenizowaną") informacją o probabilistycznych charakterystykach badanego procesu, okazują się lepsze od "ortodoksyjnych" ekstrapolacyjnych czy nawet adaptacyjnych.
W referacie przedstawiamy formalne, częściowe wyjaśnienie tego stanu rzeczy, oparte na tzw. bayesowskich procedurach, "uczenia się" procesu, w których wykorzystuje się także wielkości egzogeniczne w stosunku do samego procesu - w dodatku, nie muszą one być "fizycznie realizowalne" w rozumieniu teorii procesów stochastycznych (występuje tu pewna analogia do tzw. non-myopic decision rules). Najogólniej mówiąc: chodzi o zbieżność miar warunkowych do pewnego "rozkładu równowagi", sekwencyjną obiektywizacją ciągu rozkładów subiektywnych ("wizji", przeświadczeń dotyczących sposobu kształtowania się zjawiska czy choćby jego poziomu). (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Prognozowanie; Teoria racjonalnych oczekiwań; Wnioskowanie bayesowskie; Oczekiwania

EN

Risk; Forecasting; Rational expectations theory; Bayesian inference; Expectations

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 1997
• Numer: nr 780 Prognozowanie w zarządzaniu firmą
• Strony: 39--48

Twórcy

autor

Wojciech Rybicki

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Arrow K.J.: Economic Theory and the Hypothesis of Rationality. [w:] Utility and Probability, ed. by J. Eatwell, M. Milgate, P. Newman; The Macmillan Press Ltd., London and Basingstoke 1990.
• Aumann R.: Agreeing to disagree. The Annals of Statistics, Vol. 4, No 6, 1236-1239 (1976).
• Belka M.: Główne nurty współczesnej ekonomii. "Ekonomista", z. 3, 333-352 (1992).
• Bojdecki T.: Martyngały z czasem dyskretnym. Wyd. UW, Warszawa 1975.
• Blume L.E., Bray M.M., Easley D.: Introduction to the stability of rational expactations equilibrium. "Journal of Economic Theory", 26, 313-319 (1982).
• de Canio S.: Rational expactations and learning from experience. "Quarterly Journal of Economics", 92, 45-57 (1979).
• Cyert R., De Groot M.: Rational expactations and Bayesian analysis. "Journal of Political Economy", 82, 521-536 (1974).
• Czaja S.: Racjonalne oczekiwania - nowe wyzwanie teorii ekonomii?. "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", 722; 167-175 (1996).
• Feldman M.: Bayesian learning and convergence to rational expactations. "Journal of Mathematical Economics", 16,297-313 (1987).
• Jordan J.S., Radner R.: Rational Expactations in Microeconomic Models: An Overview. "Journal of Economic Theory", 26, 201-223 (1982).
• Lucas R.: Expectations and the Neutrality of Money. "Journal of Economic Theory", 4, 103-124 (1972).
• Muth J.: Rational expactations and the theory of price movements. Econometrica 24, 315-335 (1961).
• Nerlove M.: Adaptive expectations and cobweb phenomena. "Quarterly Journal of Economics", 73, 227-240 (1958).
• Nielsen L. T.: Common knowledge: The case of linear regression. "Journal of Mathematical Economics", 26, 285-304 (1996).
• Rybicki W.: Kryteria optymalności w zagadnieniach prognozy procesów losowych. Praca doktorska, AE Wrocław 1978.
• Sargent T.J., Wallace W.: Rational Expectations, the Optimal Monetary Instrument, and the Optimal Money Supply Rule. "Journal of Political Economy" 83,241-254 (1975).
• Wojtyna A.: Hipoteza racjonalnych oczekiwań - czy nowy paradygmat zachodniej ekonomii?. "Ekonomista", z. 6, 1257-1271 (1987).
• Zenner M.: Learning to Become Rational. Springer-Verlag, Berlin-Heidelberg-New York 1975.