O formalizacji opisu indywidualnych postaw wobec ryzyka i niepewności

• Autorzy: Stanisław Krowicki , Wojciech Rybicki
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawimy zarys klasycznej teorii pomiaru niechęci do ryzyka, koncentrując się na fundamentalnych konstrukcjach Arrowa-Pratta i ich interpretacji. Szczególnie istotne jest osadzenie tej metodologii W ramach teorii oczekiwanej użyteczności von Neumanna-Morgenstema. Wykreowane tu całkowe funkcjonały użyteczności są oczywiście, "ordynalne" (czyli porządkowe), lecz generują je "kardynalne" (czyli bezwzględne, "zwyczajne") rzeczywiste funkcje użyteczności. Mogą one służyć zarówno do pomiaru ryzykowności przedsięwzięć, jak i ilościowego opisu postaw indywiduów wobec ryzyka - wynikających z kształtu ich subiektywnych preferencji. Takie oto usytuowanie zadań charakteryzacji stosunku podmiotów ekonomicznych do ryzyka - w ogólnej, mikroekonomicznej teorii wyboru (konsumenta, firmy, inwestora) - jest głównym celem niniejszej pracy. Drugim jej przesłaniem jest zasygnalizowanie aktualności problematyki stale obecnej we współczesnej teorii ekonomii, finansach i ubezpieczeniach (w różnych kontekstach i na różnych poziomach ogólności). W końcowej części pracy prezentujemy skrótowo wybrane ścieżki współczesnych uogólnień wyników klasycznych, uzupełnione wykazem literatury przedmiotu. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Niepewność; Prognozowanie matematyczne; Materiały konferencyjne

EN

Risk; Uncertainty; Mathematical forecasting; Conference materials

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 1998
• Numer: nr 808 Prognozowanie w zarządzaniu firmą
• Strony: 42--52

Twórcy

autor

Stanisław Krowicki

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

autor

Wojciech Rybicki

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Allais M.: Le Comportement de l'Homme Rationel Devant le Risque, Critique des Postulates et Axiomes de l'Ecole Americaine. "Econometrica" 1953 vol. 21, s. 503-546.
• Arrow K.J.: The Theory of Risk Aversion. Chapter 2 of Aspects of the Theory of Risk Bearing. Helsinki: Yrjo Jahnsonin Saatio 1965.
• Bernoulli D.: Specimen theoriae novae de mensura sortis. [w:] Commentarii academiae scientiarum imperiales. T. 5. Petropolitanae 1938, s. 175-192.
• Chew S.H.: A Generalization of the Quasilinear Mean with Applications to the Measurment of Income Inequality and Decision Theory Resolving the Allais Paradox. "Econometrica" 1983 vol. 51, s. 1065-1092.
• Ellsberg D.: Risk, Ambiguity and Savage Axioms. "Quarterly Journal of Economics" 1961 vol. 75, s. 643-669.
• Kahneman D., Tversky A.: Prospect Theory: an Analysis of Decision under Risk. "Econometrica" 1979 vol. 47, s. 263-291.
• Keeler E., Zeckhauser R.: Another Type of Risk Aversion. "Econometrica" 1970 vol 38, s. 661-665.
• Knight F.: Risk, Uncertainty and Profit. New York: Houghton Mifflin and Co. 1921.
• Machina M.: Expected utility Analysis without Independence Axiom. "Econometrica" 1982 vol. 50, s. 277-323.
• Mosler K., Scarsini M.: Some Theory of Stochastic Dominance. [w:] Stochastic Orders and Decision under Risk IMS Lecture Notes - Monograph Series 1991, s. 262-284.
• Nuemann von J., Morgenstern О.: Theory of Games and Economic Behavior. Princeton: Princeton Univ. Press 1947.
• Pratt J.: Risk Aversion in the Small and in the Large. "Econometrica" 1964 vol. 32, s. 122-130.
• Rybicki W.: Relacje porządkujące w teorii ryzyka. Referat wygłoszony podczas XXXI Konferencji Polski Południowej, Ustroń, 1-3 czerwca 1995. "Prace Naukowe AE w Katowicach" 1995 nr 258, s. 253-260.
• Quiggin J.: A Theory of Anticipated Utility. "Journal of Economic Behavior and Organisation" 1982nr3,s. 323-343.
• Savage L.: The Foundations of Statistics. NewYork: J. Wiley 1954.
• Schmeidler D.: Subiective Probability and Expected Utility without Additivity. "Econometrica" 1989 vol. 57, s. 571-587.
• Segal U., Spivak A.: First Order Versus Second Order Risk Aversion. "Journal of Economic Theory" 1990 vol. 51, s. 111-125.