Stabilność wielowartościowych dominacji stochastycznych w analizach inwestycyjnych

• Autorzy: Grażyna Trzpiot
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Koncepcja dominacji stochastycznych jest stale rozwijana i znajduje wiele zastosowań ekonomicznych. Ważnym obszarem zastosowań jest wyznaczanie relacji w zbiorze szeregów czasowych w analizach finansowych. Ważnym pytaniem w analizach decyzyjnych dotyczących przyszłości, zwłaszcza w analizach finansowych jest pytanie o stabilność wyznaczonych relacji. W pracy podejmiemy analizę stabilności wielowartościowych dominacji stochastycznych na przykładzie notowań ciągłych z WGPW.
Praca składa się z trzech punktów. Punkt pierwszy to określenie granicznych wielowartościowych rozkładów prawdopodobieństw. Druga część opracowania zawiera definicje wielowartościowych dominacji stochastycznych. Tematyka tych dwóch punktów jest omówiona szerzej wraz z przykładami w pracy. Ostatni punkt jest próbą analizy stabilności wielowartościowych dominacji stochastycznych na przykładzie notowań ciągłych grupy banków w lipcu i sierpniu 1998 roku z WGPM. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Rozkład prawdopodobieństwa; Analiza stochastyczna; Analiza inwestycyjna

EN

Stock market; Probability distributions; Stochastic analysis; Investment analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 1999
• Numer: nr 810 Współczesne tendencje rozwojowe badań operacyjnych
• Strony: 141--153

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Chou S.R., Liao T.L.: The relative performance of PER and PSR filters with stochastic dominance: evidence from the Taiwan Stock Exchange. Applied Financial Economics, 1996, s.6, 19-27.
• Langewisch A., Choobineh F.: Stochastic Dominance tests for ranking alternatives under ambiguity, "European Journal of Operational Research", 1996, s. 95, 139-154.
• Levy H.: Stochastic Dominance and Expected Utility: Survey and Analysis Management Science, 1992, s. 38, 4, 555-593.
• Levy H., Kroll Y.: Ordering dominance with riskless assets, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1970, s. 11, 743-773.
• Levy H., Lerman Z.: Testing P/E ratio filters with stochastic dominance, Journal of Portfolio Management, 1985, s.11, 31-40.
• Levy H., Samat K.: Portfolio and Investment Selection. Theory and practice. Prentice-Hall Intentional, Inc., 1984.
• Martel J.M., Azondekon S., Zaras K.: Preference Relations in Multicriterion Analysis under Risk, Belgian Journal of Operations Research, Statistics and Computer Science, Vol. 31, NR 3-4, 1994, s. 55-83.
• Quirk J.P., Saposnik R.: Admissibility and Measurable Utility Functions, Review of Economics Study, Feb. 29, 1962, s. 140-146.
• Rothschild L.J., Stiglitz J.E.: Increasing risk. A definition. "Journal of Economic Theory", 2, 1970, s. 225-243.
• Trzpiot G.: Stochastic Dominance in Optimal Portfolio Selections, [w:] Proceedings of the Mathematical Methods in Economics, 185-187, Technical University of Ostrava, Ostrava, 1997.
• Trzpiot G.: Wielowartościowe aproksymacje stochastyczne, [w:] Proceedings of 15th International Conference on Multivariate Statistical Analysis, Absolwent, Łódź, 1997, s. 224-236.
• Trzpiot G.: Odwrotne dominacje stochastyczne. [w:] Zastosowania badań operacyjnych, Absolwent, Łódź, 1997, s. 435-448.
• Trzpiot G.: Multivalued Stochastic Dominance in Optimal Portfolio selection: evidence from the Warsaw Stock Exchange, Université Laval, CRAEDO nr 004, Québec, Canada, 1998.
• Trzpiot G.: Wielowartościowe dominacje stochastyczne, [w:] Metody i Zastosowania Badań Operacyjnych, AE Katowice, 1998, s. 343-355.
• Trzpiot G.: Stochastic Dominance Under Ambiguity in Optimal Portfolio Selection: Evidence from the Warsaw Stock Exchange, Data Science Classification and Related Methods, Short Papers from VI Conference of the International Classification Societies, Rome., 1998, s. 311-315.
• Trzpiot G.: Multivalued Stop-Loss Stochastic Dominance (Mimeo).