O mierze martyngałowej na drzewku dwumianowym sześciookresowym

• Autorzy: Henryk Kowgier

Warianty tytułu

About Martingale Measure on Binomial Tree of Six Periods

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule udowodniono, że miara arbitrażowa: q1=st-st+1-st+1+-st+1- (gdzie s_t - obecna cena akcji, s_t+1⁺ cena akcji po podwyżce, s_t+1^- - cena akcji po obniżce) jest jednocześnie miarą martyngałową na drzewku dwumianowym sześciokoresowym. (fragment tekstu)

EN

Main achievements of the article are as follows: mathematical proof that arbitral measure q1=st-st+1-st+1+-st+1- on binomial tree at 6 periods as well martingale measure. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Akcje; Wycena akcji; Procesy stochastyczne

EN

Shares; Equity valuation; Stochastic processes

• Czasopismo: Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 11
• Strony: 225--236

Twórcy

autor

Henryk Kowgier

Bibliografia

• Haugen R., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa 1996.
• Kowgier H., O wykorzystaniu do wyceny opcji twierdzenia o reprezentacji martyngałowej, Firma i Rynek, Zeszyt Naukowy ZPSB nr 2, Szczecin 2007.
• Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1999.
• Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa 1998.