Rozwój koncepcji inwestowania społecznie odpowiedzialnego w Polsce i na świecie

• Autorzy: Tomasz Jedynak

Warianty tytułu

The Evolution of Socially Responsible Investment in Poland and around the World

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule podjęto próbę scharakteryzowania inwestycji społecznie odpowiedzialnych (SRI), które mimo że dokładnie analizowane w literaturze zachodniej, w Polsce jak do tej pory nie cieszą się dużym zainteresowaniem zarówno wśród praktyków rynku, jak i w środowisku akademickim. Po szczegółowym nakreśleniu koncepcji inwestycji społecznie odpowiedzialnych oraz wskazaniu i omówieniu pojęć pokrewnych, autor wymienił i opisał najważniejsze strategie inwestycyjne wykorzystywane do doboru spółek do portfela konstruowanego na podstawie analizowanej idei. Następnie podjęty został temat ewolucji koncepcji inwestycji społecznie odpowiedzialnych oraz zmian, jakie na przestrzeni wieków zaszły w postrzeganiu tego rodzaju inwestycji. Szczególną uwagę zwrócono na dynamiczny rozwój rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych w Stanach Zjednoczonych i Europie Zachodniej, do jakiego doszło w ciągu ostatnich dwudziestu lat. Dalej uwaga została poświęcona polskiemu rynkowi SRI - zweryfikowano jego obecny stan oraz perspektywy rozwoju. (abstrakt autora)

EN

The author strives in the article to characterise socially responsible investments (SRI), which are carefully analysed in western literature, but in Poland have not yet garnered a great deal of interest. A detailed outline of the concept of socially responsible investment is provided along with a discussion of related concepts, then the most important investing strategies used for portfolio selection based on SRI are described. The evolution of socially responsible investing and changes that have occurred across centuries are next presented. The paper focuses particularly on the dynamic development of the SRI market in the US and Western Europe over the last twenty years. Further on, the Polish SRI market is examined, including its present state and future prospects. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestowanie; Społeczna odpowiedzialność; Portfel inwestycyjny; Inwestowanie społecznie odpowiedzialne

EN

Investing; Social Responsibility; Investment portfolio; Socially responsible investing (SRI)

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 875
• Strony: 17--28

Twórcy

autor

Tomasz Jedynak

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Beabout G.R., Schmiesing K.E. [2003], Socially Responsible Investing: An Application of Catholic Social Though, Logos, Vol. 6, No. 1.
• Bello Z. [2005], Socially Responsible Investing and Portfolio Diversification, "Journal of Financial Research", Vol. XXVIII, No. 1.
• Co to jest odpowiedzialne inwestowanie? [2010], www.odpowiedzialne-inwestowanie.pl (20.04.2010).
• Czerwińska T. [2009], Społeczna odpowiedzialność polityki inwestycyjnej funduszy emerytalnych, "Wiadomości Ubezpieczeniowe" nr 3.
• Domini A., Kinder P. [1984], Ethical Investment, Addison-Wesley, New York.
• European SRI Study 2006 [2006], Eurosif, www.eurosif.eu.
• European SRI Study 2008 [2008], Eurosif, www.eurosif.eu.
• Gerhard G. [2010], Protest Divestment and the end of Apartheid, www.investopedia.com (17.04.2010).
• Green, Social and Ethical Funds in Europe. 2009 Review [2009], Video, Milan.
• Hudson R. [2005], Ethical Investing, Ethical Investors and Managers, Business Ethics Quarterly, Vol. 15, No. 4.
• Kinder P. [2005], Socially Responsible Investing, KLD Research & Analytics, Boston.
• Mainstream Responsible Investing [2005], World Economic Forum, Geneva.
• Markowitz H. [1952], Portfolio Selection, "Journal of Finance", Vol. 7, No. 1.
• Marr M., Trimble J., Nofsinger J. [1994], Economically Targeted Investments, "Financial Analyst Journal", March-April 1994.
• Odpowiedzialne Inwestowanie w Polsce [2010], www.odpowiedzialne-inwestowanie.pl (20.04.2010).
• Redins L. [2010], The Evolution of Socially Responsible Investing, www.enn.com (18.04.2010).
• Schroder M. [2007], Is there a Difference? The Performance Characteristics of SRI Equity Indices, "Journal of Business Finance & Accounting", Vol. 34 (1, 2).
• Statman M. [2005], The Religions of Social Responsibility, "The Journal of Investing", Vol. 14, No. 3.
• What is Community Investing? [2010], www.communityinvest.org (20.04.2010).
• 2007 Report on Socially Responsible Investing Trends in the United States [2007] Social Investement Forum, Washington.