Warianty tytułu
Earnings Quality as a New Analytical Category in the Capital Market
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule podjęto próbę usystematyzowania interpretacji i podejść oraz kryteriów wykorzystywanych w ramach empirycznych badań nad oceną „jakości zysku” księgowego. Jako uzasadnienie potrzeby tej oceny wskazano również konsekwencje, jakie niesie niska jakość zysku dla uczestników rynku kapitałowego. Zasadniczym jednak celem autora jest stworzenie, poprzez formułowane w artykule wnioski i poglądy, podstawy do dyskusji na temat „jakości zysku” jako nowej kategorii analitycznej oraz rozszerzenia zakresu przedmiotowego tradycyjnej analizy finansowej, obejmującej ocenę płynności, zadłużenia, rentowności, efektywności wykorzystania majątku oraz pozycji przedsiębiorstwa na rynku kapitałowym, także o ocenę jakościową zysku lub przynajmniej wprowadzenie odpowiedniego parametru w ramach dotychczasowych obszarów. (fragment tekstu)
There is no standard, universally accepted definition for the term "earnings quality". Using various definitions, researchers and analysts have developed several models that are used for very narrow, specific purposes. While the criteria used in these definitions and models overlap, none provide a comprehensive view of earnings quality. In this paper, I present a concept for measuring earnings quality by using qualitative characteristics of financial statement information specified in the Statement of Financial Accounting Concepts (SFAC) No. 2. The primary determinants of accounting information quality are relevance and reliability, two dimensions I believe make earnings useful for decision making in the capital market. (original abstract)
Słowa kluczowe
Rocznik
Numer
Strony
134--143
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Warszawski
Bibliografia
- Beneish M.D., Vargus M.E. [2002], Insider Trading, Earnings Quality, and Accrual Mispricing, ,,The Accounting Review", No 77 (4).
- Balsam S., Krishnan J., Yang J.S. [2003], Auditor Industry Specialization and Earnings Quality, ,,Auditing", No 22 (2).
- Cieślik R., Szczęsny W. [2007], Teoretyczne i praktyczne aspekty jakości zysku [w[: Finansowe uwarunkowania rozwoju organizacji gospodarczych, red. W. Szczęsny, J. Turyna, Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania UW, Warszawa.
- Cieślik R., Szczęsny W. [2009], Zysk księgowy jako czynnik asymetrii informacji na rynku kapitałowym [w:] Finansowe uwarunkowania rozwoju organizacji gospodarczej: Teoria i praktyka budżetowania, red. W. Szczęsny, J. Turyna, Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania UW, Warszawa.
- Comiskey E.G., Mulford C.W. [2002], The Financial Numbers Game. Detecting Creative Accounting Practices, John Wiley & Sons, INC., New York.
- Dechow P., Dichev I. [2002], The Quality of Accruals and Earnings: the Role of Accrual Estimation Errors, ,,The Accounting Review", No 77 (S).
- Erickson M., Wang S. [1999], Earnings Management by Acquiring Firms in Stock-for-stock Mergers, .Journal of Accounting and Economics", No 27.
- Francis J. i in. [2004], Costs of Equity and Earnings Attributes, ,,Accounting Review", No 79 (4).
- Francis J. i in. [2005|, The Market Pricing of Accruals Quality, ,,Journal of Accounting and Economics", No 39 (1).
- Lang M., Raedy J.S., Yetman M.H. [2003], How Representative are Firms That are Cross-listed in the United States? An Analysis of Accounting Quality, " Journal of Accounting Research", No 41 (2).
- Ohlson J. [1995], Earnings, Book Values, and Dividends in Equity Valuation, ,,Contemporary Accounting Research", No 11 (2).
- Richardson S. [2003], Earnings Quality and Short Sellers, ,,Accounting Horizons American Accounting Association", No 17.
- Richardson S. i in. [2005], Accrual Reliability, Earnings Persistence and Stock Prices, ,,Journal of Accounting and Economics", No 39.
- Sloan R. [1996], Do Stock Prices Fully Impound Information in Accruals about Future Earnings?, ,,The Accounting Review", No 71.
- Teoh S., Welch I., Wong T.J. [1998a[, Earnings Management and the Underperformance of Seasoned Equity Offering, ,,Journal of Financial Economics", No 50.
- Teoh S., Welch I., Wong T.J. [1998b], Earnings Management and the Long-run Market Performance of Initial Public Offerings, ,,Journal of Finance", No 53.
- Xie H. [2001J, The Mispricing of Abnormal Accruals, ,,Accounting Review", No 76 (3).
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171191103