Warianty tytułu
The Construction of an Optimal Stock Portofolio with a Short-Sale Possibility by Using Lagrange Multipliers
Języki publikacji
Abstrakty
Niniejszy artykuł jest próbą przedstawienia podstawowych faktów dotyczących portfela lokat realizowanego w warunkach krótkiej sprzedaży. Zasadnicza tematyka jest poprzedzona podaniem podstawowych charakterystyk tak pojedynczej akcji, jak i portfela składającego się z wielu akcji. Następnie przedstawiona została krótka sprzedaż jako strategia inwestycyjna i wpływ jaki wywiera jej wykorzystanie na proces konstrukcji portfela akcyjnego. W dalszej części pokazano, jak praktycznie zastosować mnożniki Lagrange'a w procesie wyznaczanie portfela optymalnego. Powyższe rozważania zostały zilustrowane przykładem obrazującym korzyści płynące z zastosowania opisywanej metody. (abstrakt oryginalny)
This article describes the process of estimation of an optimal stock portfolio on markets with the possibility of a short sale. It begins with basic characteristics of a single stock and the portfolio as well. Then the author presents the short sale itself and its influence on availability of portfolios. After that, Lagrange multipliers are introduced as a proposed method of estimation of an optimal portfolio. All the theoretical consideration are then illustrated with a short example which confirms advantages of the proposed method. (original abstract)
Czasopismo
Rocznik
Numer
Strony
69--79
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Wyższa Szkoła Handlu i Prawa im. Ryszarda Łazarskiego w Warszawie
Bibliografia
- BRONSZTEJN I. N., Matematyka, PWN, Warszawa 1995.
- DEPTUŁA R., Metoda mnożników Lagrange'a jako metoda konstrukcji portfela lokat w warunkach krótkiej sprzedaży (praca magisterska), SGH Warszawa 2000.
- DUBNICKI W., RADZIO A., Wykłady z matematyki, SGPiS, Warszawa 1977.
- JAJUGA K., JAJUGA T., Inwestycje, PWN, Warszawa 1998.
- KOLUPA M., PLEBANIAK J., Budowa portfela lokat, PWE, Warszawa 2000.
- KOLUPA M., SZCZEPAŃSKA-GRUŹLEWSKA E., Macierze brzegowe: teoria, algorytmy, programy, zastosowania ogólne i ekonometryczne, PWE, Warszawa 1991.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171192669