Warianty tytułu
Spatial Modeling Approach to Contagious Phenomenon Among Financial Markets
Języki publikacji
Abstrakty
Zjawiska zachodzące w ostatnich latach na światowych rynkach finansowych i związana z nimi ewolucja sposobu postrzegania, zmuszają do poszukiwania nowych metod badawczych, pozwalających na implementację elementów regionalnych do struktur makroekonomicznych modeli danego kraju. Pośród nich na szczególną uwagę zasługują modele przestrzenne. Jedną z płaszczyzn, będących przedmiotem tego typu analiz w ostatnich latach jest efekt zarażania, polegający na przeniesieniu kryzysu z jednej gospodarki na inną, przy wykorzystaniu specyficznych kanałów infekowania. Celem opracowania jest prezentacja dotychczasowego dorobku badań w zakresie zastosowania modelowania przestrzennego w analizach efektu zarażania oraz określenie możliwych kierunków rozwoju tej dziedziny. Praca zawiera również wyniki badań dotyczących zjawiska, na podstawie, których wskazano najważniejsze problemy estymacji pojawiające się w przypadku wykorzystania modeli przestrzennych.(abstrakt oryginalny)
The aim of the study is the introduction of the hitherto existing investigations in the range of the use of spatial modeling in the analyses of contagious effect and the qualification of the possible directions of the development in this field. One of the types of the analysis considers the transfer of the crisis from one economy to another, using the specific channels of contagion. The paper also contains the results of research related to the phenomena, on the basis of the most important problems of estimation appearing in the case of utilization of spatial models. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
473--492
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
- Bae K.H., Karolyi A.G., Stulz R.M. (2003), A New Approach to Measuring Financial Contagion, The Review of Financial Studies Fall, Nr 16/3
- Banaian K., Chien Lo M. (2005), Indexing Speculative Pressure on an Exchange Rate Regime: A Case Study of Macedonia, Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics
- Caporin M., Paruolo P. (2005), Spatial effects in Multivariate ARCH, Working Papers Facoltà di Economia 2005/1 Università dell'Insubria
- Dornbusch R., Park Y.C., Claessens S. (2000), Contagion: How it spreads and How it can be stopped, World Bank Research Observer
- Dungey M., Fry R., Martin V.L., Gonzalez-Hermosillo B. (2003), Empirical Modelling of Contagion: A Review of Methodologies, Australian National University
- Edwards S. (2000), Contagion, World Economy, Vol.23, Issue 7
- Eichengreen B., Rose A.K., Wyplosz Ch. (1996), Contagious currency crisis, NBER Working Paper Series 5681
- Fernandez L.F., Valdes R.O. (2001), What Driver Contagion: Trade, Neighborhood, or Financial Links?, International Monetary Fund Working Paper
- Fernandez V. (2007), Spatial Linkages in International Financial Markets, Institute for International Integration Studies Discussion Paper, nr 234
- Forbes K., Rigobon R. (2000), Contagion in Latin America: Definitions, measurement, and policy implications, NBER Working Paper Series 7885
- Gębka B., Serwa D. (2006), Intra- and inter-regional spillovers between emerging capital markets around the world, Research in International Business and Finance, Nr 21
- Kelejian H.H, Tavlas G.S. i Hondroyiannis G. (2006), A Spatial Modelling Approach to Contagion Among Emerging Economies, Open Economies Review, Vol. 17/4-5
- Krugman P. (2001), Wracają problemy kryzysu gospodarczego, Wydawnictwo Naukowe PWN
- Novo A.A. (2003), Contagious Currency Crises: A Spatial Probit Approach, Banco de Portugal Working Paper
- Rigobon R. (2002), International Financial Contagion: Theory and Evidence in Evolution, The Research Foundation of the Association for In-vestment Management and Research
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171193267
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.