Zastosowanie logiki rozmytej w finansach - wybrane modele decyzyjne

• Autorzy: Zygmunt Przybycin
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W opracowaniu omówiono elementy logiki rozmytej w aspekcie zastosowania ich do modyfikacji wybranych modeli decyzyjnych. W szczególności podano koncepcję modyfikacji następujących modeli decyzyjnych: model oceny projektów inwestycyjnych - NPV,rozmyty portfel inwestycji kapitałowych.W modelu NPV osłabiono klasyczne założenie odnośnie strumienia pieniężnego oraz czynnika dyskontującego. Przyjęto mianowicie, że parametry te są liczbami rozmytymi. Konsekwencją przyjętych założeń jest to, że NPV jest liczbą rozmytą, co daje szersze możliwości interpretacyjne omawianego kryterium. Modyfikacja portfela inwestycyjnego zaproponowana w opracowaniu polega na przyjęciu założenia, iż stopa zwrotu składowych portfela jest rozmytą liczbą trójkątną. Zdefiniowano zyskowność oraz ryzyko portfela rozmytego, podano również kryterium konstrukcji portfela efektywnego. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

PL

Logika; Zbiory rozmyte; Wartość zaktualizowana netto; Logika rozmyta

EN

Logic; Fuzzy sets; Net present value (NPV); Fuzzy logic

• Czasopismo: Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku
• Rocznik: 2008
• Tom: 1 Finanse w nowoczesnej gospodarce
• Strony: 111--125

Twórcy

autor

Zygmunt Przybycin

• Wyższa Szkoła Bankowa w Poznaniu

Bibliografia

• Drewniak J., Fuzzy relation calculus, P.H. Uniwersytetu Śląskiego, Katowice 1989.
• Frydman R., Imperfect knowledge econnomics, Princeton University Press, Princeton 2007.
• Guo L., Huong Z., A possibilitic lineal programming method for asset allocation, J. Actuarial Pact 2,1996.
• Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, PWN, Warszawa 2001.
• Knight F.H., Risk, Uncertainty and Profit, University of Boston Press, Boston 1921.
• Kundera E., Słownik historii myśli ekonomicznej, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2004.
• Łachwa A., Rozmyty świat zbiorów, liczb, relacji, faktów, reguł i decyzji, AOW. EXIT, Warszawa 2001.
• Piegat A., Modelowanie i sterowanie rozmyte, AOW EXIT.
• Przybycin Z., Fuzyy forecastes of financial series, ZN. Uniwersytet Techniczny, Ostrava 2006.
• Shapiro A.F., Fuzzy logic in insurance, Insur. Math. Econ, 2004.
• Zimmermann H. J., Fuzzy programming and linear programming with several objective functions, Fuzzy. Sets. Syst. 1, 1978.