Sekwencje przepływów pieniężnych w grupie bankrutów i niebankrutów - wnioski z badań

• Autorzy: Dariusz Wędzki

Warianty tytułu

Cash Flow Sequences in a Group of Bankrupt and Non-bankrupt Companies - Research Results

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Dotychczas prowadzone badania nie zawierają odpowiedzi na szereg istotnych kwestii związanych z użytecznością przepływów pieniężnych pochodzących z rachunku tych przepływów w modelowaniu bankructwa: - pomija się kwestię zmienności przepływów pieniężnych w czasie, - zbyt małą wagę przywiązuje się do powiązań pomiędzy komponentami rachunku przepływów pieniężnych, - wzajemny wpływ układu znaków na siebie nie jest uwzględniany, choć wiadomo, że muszą się one zmieniać sekwencyjnie (np. dodatnie przepływy finansowe kiedyś muszą być przepływami ujemnymi), - uwzględnia się wyłącznie znaki przepływów, ale ignoruje się kwoty, które przepływają. W niniejszym opracowaniu przedstawiono wyniki badań empirycznych nad wyjaśnieniem wymienionych problemów. (fragment tekstu)

EN

The paper presents the results of research on some properties of cash flow in a group of bankrupt and non-bankrupt companies, which can be useful in financial analysis and in predicting bankruptcy. It considers the relations in time (sequences) between cash flow from the cash flow statement in the form of signs of cash flow, signs and amounts and ratios in the components of the cash flow statement. The relations are formalised as respective hypotheses. Empirical research was carried out on a representative group of companies including some that had gone bankrupt. It was proved that in bankruptcy modeling the sequences of signs and signs and amounts can be useful but financial ratios are useful to a lesser extent. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Przepływy pieniężne; Rachunek przepływów pieniężnych; Bankructwo

EN

Cash flows; Cash-flow statement; Bankruptcy

• Czasopismo: Studia i Prace Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 14, t. 2
• Strony: 296--305

Twórcy

autor

Dariusz Wędzki

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Dambolena I., Khoury S. [1980], Ratio Stability and Corporate Failure, ,,Journal of Finance", nr 4.
• Dobosz M. [2001], Wspomagana komputerowo statystyczna analiza wyników badań, Exit, Warszawa.
• Gentry J., Newbold P., Whitford D. [1985], Classifying Bankrupt Firms with Funds Flow Components, ..Journal of Accounting Research", nr 1.
• Laitinen E. [1994], Traditional versus Operating Cash Flow in Failure Prediction, ,,Journal of Business Finance & Accounting", March.
• Maślanka T. [2008], Przepływy pieniężne w zarządzaniu finansami przedsiębiorstw, C.H. Beck, Warszawa.
• Rujoub M., Cook D., Hay L. [1995], Using Cash Flow Ratios to Predict Business Failures, ,,Journal of Managerial Issues", nr 1.
• Tabachnick B., Fidell L. [2007], Using Multivariate Statistics, Pearson, Boston.
• Uchwała nr 5/03 z dnia 22 lipca 2003 w sprawie przyjęcia krajowego standardu rachunkowości nr 1 ,,Rachunek przepływów pieniężnych", Dz.Urz. MF 2003, nr 12, poz. 69.
• Wędzki D. [2008a], Przepływy pieniężne w prognozowaniu upadłości przedsiębiorstwa. Przegląd literatury, ,,Badania Operacyjne i Decyzje", nr 2.
• Wędzki D. [2008b], Przewidywanie upadłości przedsiębiorstwa na podstawie przepływów pieniężnych, ,,Ekonomista", nr 5.
• Wędzki D. [2003], Statystyczna weryfikacja istotności przepływów pieniężnych, Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, nr 15 (71).
• Wędzki D. [2005a], Wielowymiarowa analiza bankructwa na przykładzie budownictwa, ,,Badania Operacyjne i Decyzje", nr 5.
• Wędzki D. [2005b],Zastosowanie logitowego modelu upadłości, ,,Ekonomista", nr 5.