Analiza efektywności sekwencyjnego inwestowania w akcje

• Autorzy: Agnieszka Lach , Wojciech Sikora

Warianty tytułu

Effeciency Analysis Sequential Stock Investment.

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł weryfikuje skuteczność strategii rekurencyjnego inwestowania na giełdzie, generowanych przez zadania optymalizacji wynikająca z modelu Markowitza. (fragment tekstu)

EN

This paper presents the verification of 30 long-term seąuential stock investment strate-gies - 15 of which exclude short-sale and another 15 allow it. For 10 tasks based on Markowitz model, the total number of 1000 portfolios were created. The obtained results were compared with the WIG20 index and the previous research. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Akcje; Inwestowanie; Spółki giełdowe; Teoria portfelowa Markowitza

EN

Shares; Investing; Stock market companies; Markowitz portfolio theory

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 138
• Strony: 46--59

Twórcy

autor

Agnieszka Lach

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

autor

Wojciech Sikora

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Bibliografia

• Elton E. J., Gruber M. J. (1998), Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG Press, Warszawa.
• Francis J. C. (2000), Inwestycje, analiza i zarządzanie, WIG Press, Warszawa 2000.
• Gaspars H., Sikora W. (2004), Czy krótka sprzedaż jest racjonalną strategią inwestowania w długim okresie?, w: T. Trzaskalik red., Modelowanie preferencji a ryzyko, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Katowice.
• Godlewski M. (2005), Wykorzystywanie algorytmu genetycznego do symulacyjnego wyznaczania portfela papierów wartościowych, w: Prace Katedry Badań Operacyjnych, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań.
• Godlewski M., Sikora W. (2007), Wpływ parametryzacji modelu Markowitza na efektywność ex-post podejmowanych decyzji inwestycyjnych - studium empiryczne, w: W. Tarczyński red., Rynek kapitałowy, skuteczne inwestowanie, cz. I, Zeszyt Naukowy Uniwersytetu Szczecińskiego nr 462, Szczecin.
• Jajuga K., Jajuga T. (1998), Inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa.
• Juraszek R., Sikora W. (2002), Czy długoterminowo można wygrać z rynkiem?, w: Rynek kapitałowy - skuteczne inwestowanie, cz. I, Uniwersytet Szczeciński.
• Jurek W. (2001), Konstrukcja i analiza papierów wartościowych o zmiennym dochodzie, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań.
• Kitowicz J. (2004), Wybór optymalnej strategii inwestowania z możliwością stosowania krótkiej sprzedaży, praca magisterska, Akademia Ekonomiczna Poznaniu.
• Kitowicz J., Sikora W. (2004), Weryfikacja długoterminowych strategii inwestowania w akcje z możliwością krótkiej sprzedaży, w: W. Tarczyński red., Rynek kapitałowy - skuteczne inwestowanie, Szczecin.
• Railly F. K., Brown K.C. (2001), Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, cz. I, PWE, Warszawa.