Zastosowanie rozkładów stabilnych i hiperbolicznych do aproksymacji rozkładów stóp zwrotu GPW w Warszawie

• Autorzy: Witold Szczepaniak
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedstawiono zastosowanie rozkładów stabilnych i hiperbolicznych do opisu stóp zwrotu. Badaniu zostały poddane rozkłady dziennych logarytmicznych stóp zwrotu z indeksów WIG i WIG20 za okres 11.10.1994-16.11.2000.

Słowa kluczowe

PL

Rozkłady stabilne; Stopa zwrotu; Papiery wartościowe; Giełda papierów wartościowych

EN

Stable distributions; Rate of return; Securities; Stock market

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2004
• Tom: Postępy ekonometrii
• Strony: 311--320

Twórcy

autor

Witold Szczepaniak

Bibliografia

• Barndorff-Nielsen O.E. (1977). Exponentially Decreasing Distributions for the Logarithm of Practicle Size. Proceedings of the Royal Society, A 353, 401-419.
• Barndorff-Nielsen O.E., Normal Inverse Gaussian Processes and the Modeling of Stock Returns. Research Reports No. 300. (1995). University of Aarhus.
• Eberlein E., Keller U. (1995). Hyperbolic Distributions in Finance. Bernoulli 1, 281-299.
• Fama E.F., Roll R. (1968). Some Properties of Symmetric Stable Distributions. American Statistical Association Journal, 63, 817-836.
• Fama E.F., Roll R. (1971). Parameter Estimates for Symmetric Stable Distributions. Journal of the American Statistical Association, 66, 331-338.
• Jąjuga K. (2001). Podstawy analizy wartości ekstremalnych na rynkach finansowych. Rynek Terminowy, 11, 123-127.
• Mandelbrot B. (1963). The Variation of Certain Speculative Prices. Journal of Business, 36, 394-419.
• Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego. (2000). Red. K. Jajuga. AE, Wrocław.
• Mittnik S., Rachev S.T. (1993). Modelling Asset Returns with Alternative Stable Distributions. Econometric Reviews, 12, 261-330.
• Press J. (1972). Estimation in Univariate and Multivariate Stable Distributions. Journal of the American Statistical Association, 67, 842-846.
• Rydberg T.H. (1997). The Normal Inverse Gaussian Lévy Process: Simulation and Approximation. Communications in Statistics: Stochastic Models 13, 887-910.
• Sacała J. (1992). Rozkłady stabilne w statystyce i ekonomii. AE, Wrocław.
• Weron A., Weron R. (1998). Inżynieria finansowa. WNT, Warszawa.