Próba zastosowania metody Moody's KMV pomiaru ryzyka kredytowego w warunkach polskiej gospodarki

• Autorzy: Mirosław Wójciak
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W opracowaniu podjęto próbę wykorzystania modelu wyceny opcji do pomiaru ryzyka kredytowego w warunkach polskiej gospodarki. W tym celu wykorzystano dane spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W badaniu uwzględniono spółki z rynku pierwotnego, które 2 stycznia 2004 roku miały wszczęte postępowanie układowe z wierzycielami. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko kredytowe; Sytuacja gospodarcza; Szacowanie prawdopodobieństwa

EN

Credit risk; Economic situation; Probability estimation

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2004
• Tom: Postępy ekonometrii
• Strony: 363--376

Twórcy

autor

Mirosław Wójciak

Bibliografia

• Cauette J., Altman E., Narayanan P. (1998). Managing Credit Risk - The Next Great Financial Challenge. John Wiley & Sons, New York.
• Crosbie P., Bohn J. (2003). Modeling Default Risk - Modeling Methodology, Moody's KMV Company 18 December. http://www.defaultrisk.com/ps_models.htm.
• Gątarek D., Maksymiuk R., Krysiak M., Witkowski Ł. (2001). Nowoczesne metody zarządzania ryzykiem finansowym. WIG-Press, Warszawa.
• Hull J.C., Nelken I., White A. (2003). Merton's Model, Credit Risk, and Volatility Skews, University of Toronto, January. http://www.defaultrisk.com/ps_models.htm.
• Hull J.C. (2003). Options, futures and other derivatives. Prentice Hall, upper Saddle River, New Jersey.
• Merton R.C. (1974). On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates. Journal of Finance, 29.
• Saunders A. (2001). Metody pomiaru ryzyka kredytowego. Dom Wydawniczy ABC, Warszawa.
• Wójciak M. (2003). Przegląd rynkowych modeli oceny zdolności kredytowej. [w:] Zastosowania statystyki i matematyki w ekonomii. AE, Wrocław.
• Wójciak M. (2003). Nowe metody zarządzania ryzykiem kredytowym. [w:] Upadłość przedsiębiorstw w Polsce w latach 1990-2002. Teoria i praktyka. AE, Poznań (w druku).